金融界5月30日消息 金融界、東方金誠(chéng)聯(lián)合推出《債市早報(bào)》欄目，為您提供最全最及時(shí)債市信息。

【內(nèi)容摘要】5月29日，資金面整體平穩(wěn)，主要回購(gòu)利率小幅下降；債市回暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行；金科股份未能按期足額兌付“H0金科03”本息，遠(yuǎn)洋集團(tuán)擬3.59億元轉(zhuǎn)讓北京睿鴻商業(yè)管理全部股權(quán)及債務(wù)權(quán)益，“21寶龍03”持有人會(huì)議審議通過(guò)調(diào)整債券本息兌付安排等議案；海外方面，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率普遍較大幅度下行。

一、債市要聞

（一）國(guó)內(nèi)要聞

【國(guó)家金融監(jiān)督管理總局：穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險(xiǎn)】5月25日至29日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局黨委舉辦學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想主題教育第二期讀書(shū)班暨黨委理論學(xué)習(xí)中心組集體學(xué)習(xí)研討。李云澤在總結(jié)發(fā)言中強(qiáng)調(diào)，要準(zhǔn)確把握中國(guó)國(guó)情和金融工作規(guī)律，著力構(gòu)建中國(guó)特色金融監(jiān)管體系。深刻把握職責(zé)定位，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，切實(shí)提高監(jiān)管質(zhì)效。要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、開(kāi)拓創(chuàng)新，妥善處置化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。在穩(wěn)定大局的前提下，用改革創(chuàng)新的方法破解難題，穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。四是要堅(jiān)持目標(biāo)引領(lǐng)、問(wèn)題導(dǎo)向，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)。勇于面對(duì)挑戰(zhàn)、破除積弊，不斷提高監(jiān)管前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性，開(kāi)創(chuàng)監(jiān)管工作新局面。

【廣東省發(fā)布《關(guān)于新時(shí)代廣東高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》】5月29日，廣東省發(fā)布《關(guān)于新時(shí)代廣東高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出廣東將完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，支持深圳證券交易所實(shí)施注冊(cè)制改革，加快廣州期貨交易所發(fā)展，打造完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈，健全期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)市場(chǎng)體系；建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群。著力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，打造梯次型產(chǎn)業(yè)格局。推動(dòng)20個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，重點(diǎn)加快發(fā)展集成電路、新能源汽車、新型儲(chǔ)能、海洋牧場(chǎng)等產(chǎn)業(yè)，新增若干個(gè)萬(wàn)億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群；加快建設(shè)粵港澳大灣區(qū)國(guó)際科技創(chuàng)新中心，推進(jìn)大灣區(qū)綜合性國(guó)家科學(xué)中心建設(shè)，構(gòu)建以廣深港、廣珠澳科技創(chuàng)新走廊為主軸，其他城市協(xié)同支撐的創(chuàng)新格局。

（二）國(guó)際要聞

【歐洲央行高官接連釋放繼續(xù)緊縮的強(qiáng)烈信號(hào)】5月29日，歐洲央行管委德科斯表示，歐洲央行的緊縮周期確實(shí)已經(jīng)接近尾聲，但為了控制通脹還有很長(zhǎng)的路要走。本月早些時(shí)候，歐洲央行決定將三大關(guān)鍵利率均上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率從10日起分別上調(diào)至3.75%、4.00%和3.25%。自去年7月以來(lái)，歐洲央行已連續(xù)7次上調(diào)關(guān)鍵利率，累計(jì)加息幅度達(dá)到了375個(gè)基點(diǎn)，3.75%的主要再融資利率也成為了2008年10月以來(lái)的最高水平。歐洲央行決議當(dāng)周，歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的初步數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度歐元區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值環(huán)比僅增長(zhǎng)0.1%。有分析人士認(rèn)為，已經(jīng)疲弱的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將面臨進(jìn)一步的下行風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，兼任西班牙央行行長(zhǎng)的德科斯說(shuō)道：“在收緊貨幣政策方面還有一些路要走，盡管我們認(rèn)為周期已經(jīng)接近結(jié)束”。除了德科斯，管委中的愛(ài)爾蘭央行行長(zhǎng)馬赫盧夫和比利時(shí)央行行長(zhǎng)溫施表達(dá)了相同的看法，并與歐洲央行行長(zhǎng)拉加德上周的表述相呼應(yīng)。拉加德上周三（5月24日）在工作晚宴致辭表示，該行當(dāng)前的首要任務(wù)是努力降低歐元區(qū)居高不下的通脹率。歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)4月通脹率按年率計(jì)算為7%，較3月的6.9%反彈了0.1個(gè)百分點(diǎn)，是歐洲央行2%通脹目標(biāo)的3.5倍。拉加德表示，歐洲央行當(dāng)前最緊迫也是最優(yōu)先的任務(wù)，是將歐元區(qū)的通脹率適時(shí)拉回到2%的中期目標(biāo)。同時(shí)出席工作晚宴的德國(guó)總理朔爾茨也指出，過(guò)去一年的高通脹已對(duì)歐洲各國(guó)民眾生活造成了極大的不利影響，德國(guó)政府支持歐洲央行采取措施進(jìn)一步遏制通脹。

（三）大宗商品

【國(guó)際原油期貨價(jià)格微幅上漲】 5月29日，ICE布倫特7月原油期貨收漲0.12美元，漲幅0.15%，報(bào)77.07美元/桶。

二、資金面

（一）公開(kāi)市場(chǎng)操作

5月29日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了250億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈投放資金230億元。

（二）資金利率

5月29日，資金面整體平穩(wěn)，主要回購(gòu)利率小幅下降：當(dāng)日DR001下行4.41bps至1.357%，DR007下行3.84bps至1.955%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

三、債市動(dòng)態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢(shì)

5月29日，債市回暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行，中短券表現(xiàn)更好。截至北京時(shí)間20:00，10年期國(guó)債活躍券230004收益率下行0.90bp至2.7100%；10年期國(guó)開(kāi)債活躍券210220收益率下行1.56bp至2.8680%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

（二）信用債

1.二級(jí)市場(chǎng)成交異動(dòng)

5月29日，6只地產(chǎn)債成交價(jià)格偏離幅度超10%。其中，“21合景01”跌10%，“21碧地02”跌超11%，“17泰禾MTN002”跌超17%，“20寶龍04”跌超29%，“21碧地01”跌超46%；“20金地MTN001B”漲超19%。

5月29日，城投債成交價(jià)格整體穩(wěn)定，2只債券成交價(jià)格偏離幅度超10%，為“19廣安鑫鴻債01”跌超16%，“21甘電E1”漲超12%。

2.信用債事件

金科股份：公司公告稱，未能按期足額兌付“H0金科03”本息。

恒大地產(chǎn)：公司公告稱，截至4月末涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)累計(jì)約2724.79億元。此外，截至2023年4月末，發(fā)行人逾期商票累計(jì)約人民幣2459.87億元。

寶龍實(shí)業(yè)：據(jù)上海匯業(yè)律師事務(wù)所公告，“21寶龍03”持有人會(huì)議審議通過(guò)調(diào)整債券本息兌付安排等議案。

寶龍實(shí)業(yè)：據(jù)交通銀行公告，“21寶龍MTN001”持有人會(huì)議將審議“變更本息兌付安排及增加增信”等議案。

景瑞地產(chǎn)：據(jù)國(guó)泰君安公告，持有人會(huì)議審議通過(guò)“21景瑞01”展期方案。本期債券全部債券持有人的本金兌付時(shí)間調(diào)整為自2023年5月31日起的36個(gè)月內(nèi)，即在兌付日調(diào)整期間，定期兌付一定的本金，直至第36個(gè)月累計(jì)付清本期債券全部本金。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)：遠(yuǎn)洋集團(tuán)與遠(yuǎn)洋服務(wù)聯(lián)合公告稱，擬3.59億元轉(zhuǎn)讓北京睿鴻商業(yè)管理全部股權(quán)及債務(wù)權(quán)益。

融創(chuàng)中國(guó)：公司公告稱，融創(chuàng)華北通過(guò)債務(wù)重組安排受讓天津綠城全運(yùn)村建設(shè)51%股權(quán)，代價(jià)約為人民幣14.86億元，該代價(jià)將由現(xiàn)有債權(quán)債務(wù)進(jìn)行沖抵，無(wú)實(shí)際現(xiàn)金支付。

綠城房地產(chǎn)：公司公告稱，公司關(guān)聯(lián)方寧波綠城浙凡置業(yè)有限公司以市場(chǎng)化方式購(gòu)買公司債券及資產(chǎn)支持證券，累計(jì)購(gòu)買金額約3.4億元。

青島膠發(fā)集團(tuán)：公司公告稱，膠州市國(guó)有資產(chǎn)整合，12家公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)已完成工商變更登記。

青島膠發(fā)集團(tuán)：公司公告稱，“22膠州灣CP001、23膠州灣CP001”2023年度第一次持有人會(huì)議已于2023年5月23日召開(kāi)，“22膠州灣CP001”持有人會(huì)議審議通過(guò)公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，“23膠州灣CP001”有人會(huì)議無(wú)效。

余姚經(jīng)開(kāi)：據(jù)主承銷商浙商銀行和海通證券公告，擬于2023年6月2日召開(kāi)“19余姚經(jīng)開(kāi)MTN001”2023年第一次債券持有人會(huì)議，審議表決《關(guān)于同意余姚經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)投資發(fā)展有限公司提前兌付“19余姚經(jīng)開(kāi)MTN001”的議案》。

龍巖經(jīng)濟(jì)發(fā)展：公司公告稱，子公司福建南方聯(lián)合貿(mào)易100%股權(quán)被劃轉(zhuǎn)至龍巖經(jīng)開(kāi)區(qū)建設(shè)發(fā)展。

湖南財(cái)信資管：公司公告稱，控股股東變更為湖南財(cái)信投資控股。

周口投資：據(jù)主承銷商公告，擬于2023年6月1日召開(kāi)“20周口投資MTN001”及“20周口投資MTN002”2023年第二次持有人會(huì)議，審議表決議案：關(guān)于同意周口市投資集團(tuán)有限公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案。

柳州投資：公司公告稱，“18柳州投資PPN002”等債券擬于6月12日召開(kāi)持有人會(huì)議，涉東通公司注銷七宗土地事項(xiàng)。

永城煤電：公司公告稱，擬于6月14日召開(kāi)“20永煤MTN003”持有人會(huì)議審議相關(guān)議案。

易居企業(yè)控股：公司公告稱，發(fā)出不可撤銷重組支持邀請(qǐng)，與可換股債券持有人訂立重組支持協(xié)議。

（三）海外債市

1.美債市場(chǎng)：

5月29日，因陣亡將士紀(jì)念日，美債市場(chǎng)休市。

2.歐債市場(chǎng)：

5月29日，英國(guó)債市因春季銀行假日休市一日，其余主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率普遍較大幅度下行。其中，德國(guó)10年期國(guó)債收益率下行10bp至2.43%，法國(guó)、意大利、西班牙、10年期國(guó)債收益率分別下行12bp、12bp和10bp。

數(shù)據(jù)來(lái)源：英為財(cái)經(jīng)，東方金誠(chéng)

中資美元債每日價(jià)格變動(dòng)（截至5月29日收盤(pán)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Bloomberg，東方金誠(chéng)整理

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