綜述：

《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，防控中心帶您看看有哪些新規(guī)定。

2023年5月1日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，該辦法取代了2014年2月7日以來施行的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及相關(guān)文件，從調(diào)整內(nèi)容與范圍來看，系行業(yè)自律監(jiān)管一次重大的調(diào)整。

此次新辦法在私募基金管理人及私募基金運營管理方面，涉及多方面的重大變化，以下是對于新辦法中主要變化內(nèi)容的概況：

一、明確《辦法》的適用范圍——所有私募基金

對于目前市面上所有的私募基金均適用，從組織形式（載體）劃分，包含契約型、合伙型和公司型。其中：

契約型基金：指把投資者（委托人）、管理人（受托人）、托管人（如有）三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金。契約型基金沒有獨立的法律實體，并且是基于信托法律關(guān)系設(shè)立，以受托人的名義進行投資、法律后果由委托人承擔。私募證券投資基金多為契約型。公司型基金：指投資者根據(jù)《公司法》，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司自行或者通過委托專門的基金管理人機構(gòu)進行管理的私募投資基金。其投資者既是基金份額持有者又是公司股東。公司型基金多采用自我管理形式。合伙型基金：投資者根據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任，基金管理人具體負責投資運作。其中，基金管理人可以是合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，也可以委托給其他私募基金管理機構(gòu)。二、明確管理人登記要求——誠信有實力

實繳貨幣資本不低于 1000 萬元；強制高管持股，合計實繳不低于200萬元，外企、國企、金融機構(gòu)可除外；股東、合伙人、實際控制人的財務(wù)與誠信良好，專業(yè)勝任能力強；高管誠信良好，專業(yè)勝任能力、工作經(jīng)驗與過往業(yè)績符合要求；機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)控制度、風控合規(guī)制度和利益沖突防范機制等完善；管理人應(yīng)當自基金募集完畢之日起 20 個工作日內(nèi)，向中基協(xié)報送書面材料，辦理備案手續(xù)。三、明確股東、實際控制人、合伙人的要求——規(guī)范扎實

以合法自有資金規(guī)范出資；法人機構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范穩(wěn)定，財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負債和杠桿比例適當，具有與經(jīng)營狀況相匹配的持續(xù)資本補充能力；控股股東、實際控制人、普通合伙人從事經(jīng)營管理、資產(chǎn)管理、投資及相關(guān)產(chǎn)業(yè)超過5年；控股股東、實際控制人、普通合伙人、主要出資人不得在非關(guān)聯(lián)私募基金管理人任職，且最近 5 年未從事過沖突業(yè)務(wù)；實際控制人為自然人的，應(yīng)當擔任法定代表人、高級管理人員或者執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表。

四、明確各類高管的履職要求——可靠可查可考

最近 5 年未從事過沖突業(yè)務(wù)；法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表以及負責投資的高管具有證券、基金、期貨投資管理等相關(guān)工作經(jīng)驗或具有股權(quán)投資管理或者相關(guān)產(chǎn)業(yè)管理等工作經(jīng)驗超過 5 年；合規(guī)風控負責人具有投資相關(guān)的法律、會計、監(jiān)察、稽核，或者資產(chǎn)管理行業(yè)合規(guī)、風控、監(jiān)管和自律管理等相關(guān)工作經(jīng)驗及行業(yè)背景超過 3 年；對擬任職負責投資管理的高管，在區(qū)分證券類與股權(quán)類基礎(chǔ)上，分別明確過往已達到額定業(yè)績條件，方能任職；高管及其他從業(yè)人員，均具備基金從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)條件。五、明確高管兼職限制——避免利益沖突

高管對外兼職的應(yīng)當具有合理性，不得在非關(guān)聯(lián)私募基金管理人、沖突業(yè)務(wù)機構(gòu)等與所在機構(gòu)存在利益沖突的機構(gòu)兼職，或者成為其控股股東、實際控制人、普通合伙人；合規(guī)風控負責人獨立審查與監(jiān)督，不得從事投資管理業(yè)務(wù)及與合規(guī)風控職責相沖突的職務(wù)，不得對外兼職；高管以外的其他從業(yè)人員不得對外兼職。六、明確基金投資范圍——清晰明確

證券類：股票、債券、資產(chǎn)支持證券、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、遠期合約、證券類基金份額，以及中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)；股權(quán)類：未上市企業(yè)股權(quán)、非上市公眾公司股票、上市公司向特定對象發(fā)行的股票以及可轉(zhuǎn)債、股權(quán)基金份額以及中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。七、重新規(guī)定了初始實繳募集資金規(guī)模——提高門檻

私募基金初始實繳募集資金規(guī)模除另有規(guī)定外應(yīng)當符合下列要求：

私募證券基金不低于1000萬元人民幣；私募股權(quán)基金不低于1000萬元人民幣，其中創(chuàng)業(yè)投資基金備案時首期實繳資金不低于500萬元人民幣，但應(yīng)當在基金合同中約定備案后6個月內(nèi)完成符合前述初始募集規(guī)模最低要求的實繳出資；投向單一標的的私募基金不低于2000萬元人民幣。契約型私募基金份額的初始募集面值應(yīng)當為1元人民幣，在基金成立后至到期日前不得擅自改變。八、明確封閉運作原則及存續(xù)期——保障投資穩(wěn)定

基金備案完成后，投資者不得贖回或者退出?；鸱忾]運作期間的分紅、退出投資項目減資、投資者減少認繳出資、對違約投資者除名或者替換、進行基金份額轉(zhuǎn)讓等情形除外。私募基金應(yīng)當約定明確的存續(xù)期。私募股權(quán)基金約定的存續(xù)期除另有規(guī)定外，不得少于 5 年。鼓勵私募基金管理人設(shè)立存續(xù)期不少于 7 年的私募股權(quán)基金。九、新辦法適用規(guī)則——明確具體分界線

對于新辦法施行前已提交辦理的登記、備案和信息變更等業(yè)務(wù)，協(xié)會按照原規(guī)則辦理；施行后提交辦理的登記、備案和信息變更業(yè)務(wù)，協(xié)會按照新辦法辦理。對于已登記的私募基金管理人在新辦法施行后提交辦理除實際控制權(quán)外的登記備案信息變更的，相關(guān)變更事項應(yīng)當符合新辦法的規(guī)定；提交辦理實際控制權(quán)變更的，變更后的私募基金管理人應(yīng)當全面符合新辦法的登記要求。對于新辦法施行前已提交但尚未完成辦理的登記、備案及信息變更事項，協(xié)會將按照新辦法辦理。本文內(nèi)容為原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載請注明出處！