風口財經記者 張亭旺

隨著公募基金一季報披露完畢，一季度公募基金調倉換股情況浮出水面。

風口財經梳理發(fā)現，一季度有573只股新進基金重倉股，其中基金新進持股比例最高的是龍迅股份，占流通股的比例達12.73%；還有多只基金獲得了資金大幅加持，比如，英大國企改革主題基金一季度份額增幅高達626.31%。

此外，“頂流基金經理”的持倉動向歷來是市場最為關注的焦點所在。一季度，在管基金規(guī)模超過500億元的“頂流”張坤、葛蘭、劉格菘、謝治宇、劉彥春增減了哪些股票？

573只股新進基金重倉股名單

根據剛剛披露完畢的基金一季報，2655只股票出現在基金重倉股名單。其中，573只股新進基金重倉股名單。

統(tǒng)計數據顯示，基金新建倉個股中，深滬主板個股有338只，創(chuàng)業(yè)板個股有158只，科創(chuàng)板個股有67只，北交所有10只。行業(yè)分布上，機械設備、醫(yī)藥生物、計算機行業(yè)較為扎堆，分別有63只、61只、55只股票獲基金新建倉。

基金新進股中，以持股量占流通股比例統(tǒng)計，新進持股比例最高的是龍迅股份，合計持股量為192.98萬股，占流通股的比例達12.73%。

其次是海能達，獲6家基金新建倉，合計持股量1.20億股，占流通股的比例為9.84%，基金新進且持股比例較高還有方盛制藥、普蕊斯、英方軟件等，持股比例分別為9.56%、9.00%、8.47%。

從重倉基金家數看，基金高比例新建倉個股中，基金家數最多的是裕太微，共有35家基金抱團持有，英方軟件、格力博、新五豐等分別獲25家、22家、21家基金重倉。

值得注意的是，基金高比例新建倉個股中，9股為近半年內上市的次新股。其中，龍迅股份上市日期為2023年2月21日，英方軟件上市日期為2023年1月19日。

英大國企改革主題“吸金”增626.31%

今年一季度，市場行情恢復火熱，多只基金獲得了資金大幅加持，與此同時，這些基金的業(yè)績也可圈可點。

份額翻倍最多的是英大國企改革主題，該基金的份額從去年底的2.57億份上升到今年一季度末的18.68億份，一季度份額增幅高達626.31%。英大國企改革主題一季度的漲幅是13.67%，截至一季度末的基金規(guī)模已達34.69億元。其中，個人投資者是持有主力，占比近88%。該基金的最新持股包括東阿阿膠、伊力特、上海家化、三利譜、周大生等，消費和電子板塊是重倉主力。

招商優(yōu)勢企業(yè)A、華夏智勝先鋒C、華夏新錦順C三只產品的份額增長超過300%。其中：

招商優(yōu)勢企業(yè)A一季度份額從1.23億份增至7.17億份，期間凈值漲幅為35.6%，表現亮眼。招商優(yōu)勢企業(yè)A重倉的個股包括兆易創(chuàng)新、浪潮信息、中際旭創(chuàng)、海光信息、天孚通信等。

華夏智勝先鋒C一季度份額從2.56億份增至13.07億份，期間凈值漲幅為12.73%。華夏智勝先鋒C重倉了建設銀行、工商銀行、中國石化、申達股份、中控技術等。

華夏新錦順C一季度份額從1.26億份增至5.53億份，期間凈值漲幅為1.62%。華夏新錦順C重倉紫金礦業(yè)、金誠信、保利發(fā)展、建發(fā)股份、中遠海能等。

“公募一哥”重回張坤手中

一季度，張坤的基金管理規(guī)模超越葛蘭，再度成為“公募一哥”。

易方達基金4月21日公布的一季報顯示，張坤管理規(guī)模合計達889.42億元。中歐基金4月22日披露的一季報顯示，葛蘭目前在管的5只基金規(guī)模合計844.4億元。

圖片來源：同花順iFinD

2020年四季度末，張坤在管主動權益類基金總規(guī)模達1255.11億元，這讓他在當時成為在管主動權益類基金規(guī)模最大的基金經理，也成為第一位在管主動權益類基金超千億的基金經理。到2021年四季度末，葛蘭也晉級千億級基金經理，并且當時的在管規(guī)模超過張坤，成為管理主動權益類基金規(guī)模最大的基金經理。此次最新在管規(guī)模披露后，張坤又超越葛蘭，再度奪回“公募一哥”寶座。

目前，除了張坤和葛蘭，業(yè)內還有劉彥春、謝治宇、劉格菘等基金經理管理的主動權益類基金規(guī)模超過500億元，管理規(guī)模名列前茅。

張坤：加倉茅臺 減持騰訊

作為業(yè)內最為知名的“頂流基金經理”之一，張坤的倉位水平和持倉動向歷來是市場最為關注的焦點所在。

目前，張坤在管4只公募基金，分別是易方達藍籌精選、易方達優(yōu)質精選、易方達優(yōu)質企業(yè)三年持有、易方達亞洲精選，其中規(guī)模最大的產品是易方達藍籌精選，截至一季度末，規(guī)模為562.09億元，該基金自2018年成立以來，收益率超過100%。

圖片來源：同花順iFinD

風口財經發(fā)現，一季度張坤管理基金仍處于高倉位運作水平。具體來看，其旗下4只基金產品的倉位水平分別為：易方達藍籌精選（562.09億元規(guī)模）94.26%倉位、易方達優(yōu)質精選（189.71億元規(guī)模）94.50%倉位、易方達亞洲精選（53.23億元規(guī)模）94.79%倉位、易方達優(yōu)質企業(yè)（84.39億元規(guī)模）92.82%倉位。

張坤減倉騰訊控股、增持貴州茅臺的意圖十分清晰，這在其“代表產品”同時亦是其在管產品中規(guī)模最大的易方達藍籌精選身上表現得十分明顯。截至一季度末，易方達藍籌精選的前十大重倉股名單依次是貴州茅臺、瀘州老窖、騰訊控股、五糧液、洋河股份、招商銀行、香港交易所、伊利股份、美團-W和中國海洋石油。

圖片來源：同花順iFinD

張坤之所以能夠成為“頂流基金經理”，與其此前在白酒板塊（尤其是貴州茅臺）身上的成功投資有著一定關系。公開信息顯示，張坤從2013年開始建倉貴州茅臺并將其作為頭號重倉股一路持有，獲取的收益最大一度超過10倍。

張坤在季報中也對調倉思路有所闡述：“基金在一季度股票倉位基本穩(wěn)定，對結構進行了調整，增加了消費等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。個股方面，我們仍然持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質公司。”

葛蘭：增持恒瑞醫(yī)藥和凱萊英

一季報顯示，葛蘭目前在管基金5只，管理總規(guī)模約為844.4億元。目前，在管產品中規(guī)模最大的基金為中歐醫(yī)療健康混合，截至2023年一季度末的規(guī)模為594.87億元。

圖片來源：同花順iFinD

葛蘭管理的醫(yī)藥主題基金，在一季度小幅調倉，但整體并未發(fā)生明顯變化。以規(guī)模最大的中歐醫(yī)療健康C為例，對比2022年年報，葛蘭在一季度增持了恒瑞醫(yī)藥和凱萊英；降低了對愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、同仁堂、片仔癀和華東醫(yī)藥的配置。

不過，愛爾眼科仍然是中歐醫(yī)療健康第一大重倉股，一季度末占基金凈值比為10.09%，屬于頂格持有。此外，通策醫(yī)療退出前十大，華東醫(yī)藥雖遭小幅減持但從2022年末的第11位躍升至第9大重倉股。

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葛蘭表示，從基本面角度來看，醫(yī)藥生物板塊總體來看在1月還是在一定程度上受到了疫情的影響，春節(jié)后基本都在持續(xù)的恢復過程中?；鸩僮鲗用妫覀內詧猿忠云髽I(yè)的長期投資價值為投資導向，在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械，創(chuàng)新產業(yè)鏈，醫(yī)療服務、消費性醫(yī)療進行布局。醫(yī)藥行業(yè)仍保持了較強的韌性，隨著疫情擾動的逐步減弱，行業(yè)總體恢復顯著。

展望2023年2季度，葛蘭認為，隨著疫情對于行業(yè)的擾動逐步減弱，醫(yī)藥行業(yè)相關公司將會回到長期增長的趨勢中。行業(yè)長期增長邏輯沒有發(fā)生根本性的變化，創(chuàng)新依然是行業(yè)成長的最為重要的驅動力。

劉格菘：重倉新能源 減持國聯股份

同花順iFinD數據顯示，截至今年一季度末，廣發(fā)基金劉格菘的管理規(guī)模超過了526.49億元。其中管理廣發(fā)小盤成長混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級混合的時間最長，均超過了5年。

圖片來源：同花順iFinD

從一季度的持倉來看，劉格菘在多只產品上都沒有出現很大的調整動作。以廣發(fā)小盤成長混合A為例，截至一季度末，基金資產凈值為87.77億元，股票倉位為89.80%，較上季下降3.7個百分點。

一季度，廣發(fā)小盤成長混合A在一季度主要減持了國聯股份。

具體持倉方面，前十大重倉股占基金資產凈值的比例為62.4%，持倉集中度相對較高。前十大重倉股分別為圣邦股份、晶澳科技、國聯股份、隆基綠能、龍佰集團、億緯鋰能、福萊特、錦浪科技、賽力斯、普利特。

圖片來源：同花順iFinD

基金十大重倉股有八只主業(yè)集中在新能源(車)方向，另外兩者也涉足新能源領域，圣邦股份有新能源車用芯片業(yè)務，國聯股份有電池銷售業(yè)務?？梢钥闯龌鹦履茉锤拍钍?，但是因為新能源板塊一季度表現不佳，該基金今年表現靠后。以科技股投資見長的劉格菘錯過了TMT行情。

對此，劉格菘表示，對本產品重點持倉的光伏、儲能、新能源車方向保持相對樂觀，投資中相信基本面優(yōu)秀和增量價值積累的公司。經過調整，行業(yè)估值水平已在歷史低位，產業(yè)鏈的變化在市場定價中未被充分認知和體現。

謝治宇：中際旭創(chuàng)等4股新進前十大重倉股

作為興證全球基金分管投研的副總，市場上管理規(guī)模超過700億的基金經理，謝治宇一季度調倉換股方向也受到市場關注。

從最新一季報披露情況看，謝治宇主要加倉半導體及光模塊相關板塊，他也坦言在一季度主要對對人工智能相關產業(yè)鏈進行了挖掘。

作為謝治宇管理的4只基金中規(guī)模最大的一只，興全合潤基金可以比較好地反映他的操作思路和對后市的觀點。

圖片來源：同花順iFinD

從一季度的操作來看，興全合潤一季度大幅增持了三安光電、海康威視，增持幅度達到42.83%和49.30%；該基金也小幅增持了韻達股份和晶晨股份。

與此同時，興全合潤減持了海爾智家、萬華化學、健友股份和梅花生物，其中對海爾智家的減持幅度達到了12.30%。

值得注意的是，從2021年一季度開始，海爾智家一直是興全合潤基金的第一大重倉股。此次對于該股的減持或許也能反映出謝治宇在投資思路上的一些調整。

除此之外，?？低?、瀾起科技、中際旭創(chuàng)和晶晨股份新進前十大重倉股，立訊精密、鵬鼎控股、芒果超媒和普洛藥業(yè)則掉出了興全合潤的前十大重倉股之列。

圖片來源：同花順iFinD

截至一季度末，興全合潤的最新規(guī)模為281.30億元，相比去年四季度末的268.06億元增長了4.94%。權益投資倉位92.47%，相對去年年底也有所提升。該基金一季度凈值上漲了5.50%。

謝治宇在一季報中表示，隨著chatGPT取得了突破性的進展，由AI芯片、服務器、光模塊等子版塊帶動的人工智能、中字頭的“中特估”、半導體等板塊漲幅較大，在GPT應用端中游戲、影視等板塊也實現較大幅度上漲。

基金報告期內維持了較高倉位，對人工智能相關產業(yè)鏈進行挖掘，對有長期競爭力、應用空間廣闊的硬件和軟件公司進行精選和布局。未來仍將堅持挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優(yōu)秀公司。

劉彥春：增持中國中免 減持茅五瀘

景順長城旗下“頂流”基金經理劉彥春一直備受矚目，一季報數據顯示，劉彥春在管基金資產總規(guī)模高達751億元，依然高居主動權益類基金經理前列。

圖片來源：同花順iFinD

他管理的景順長城鼎益混合一季報顯示，今年一季度組合倉位和行業(yè)配置沒有大的變化，仍然堅持自下而上精選個股而非擇時的投資風格，保持合同約定較高倉位運作。該基金最新倉位為94%。

圖片來源：同花順iFinD

從持倉情況來看，景順長城鼎益的前三大重倉股仍為白酒龍頭股，分別是貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液。不過劉彥春已經在對這些個股進行減倉操作，分別減持了6.74%、14.34%和13.42%。同時他還減持了邁瑞醫(yī)療和藥明康德，可以看出對醫(yī)療股的一些調整。

與此同時，景順長城鼎益在一季度增持了中國中免，相對去年四季度末增持了10.48%。目前前十大重倉股占基金凈值比之和為76.48%。

截至今年一季度末，景順長城鼎益的規(guī)模為170.64億元，相比去年年底的175.40億元略有下滑。一季度該基金凈值增長率為1.29%。

劉彥春在季報中指出，經濟復蘇仍將是今年主要宏觀背景。隨著經濟逐步正?；?，居民消費信心回升、超額儲蓄下降是必然事件，消費今年大概率超預期回升。就近期公布的社融和地產數據分析，二季度A股盈利增速有望進入上行周期。（部分數據來源于證券時報統(tǒng)計）

（本文觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎?。?/h4>