許楠楠/文

2023年一季度已經(jīng)收官，前3個月的A股市場各大主流指數(shù)一改2022年的頹廢氣質(zhì)實現(xiàn)全線飄紅，備受高凈值投資者追捧的證券類私募機構(gòu)業(yè)績也浮出水面。

股市方面，上周A股市場單邊上行，寬基指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指跑贏上證50，中證1000跑贏滬深300，小盤成長板塊占優(yōu)。上周成長風(fēng)格繼續(xù)領(lǐng)漲，但價值風(fēng)格實現(xiàn)共振反彈引領(lǐng)大盤指數(shù)沖高，兩市成交活躍度明顯提升，市場賺錢效應(yīng)較好?？萍及鍓K出現(xiàn)兩極分化，由于我國啟動對美光半導(dǎo)體審查，帶動國產(chǎn)半導(dǎo)體概念表現(xiàn)強勢，半導(dǎo)體、芯片概念大幅走強則進一步帶動科創(chuàng)板顯著領(lǐng)漲，而ChatGPT概念、AIGC等前期強勢股大幅回調(diào)。此外，經(jīng)濟復(fù)蘇信心有所增強，3月地產(chǎn)銷售超預(yù)期回暖，地產(chǎn)持續(xù)修復(fù)，市場經(jīng)濟增長信心走強，房地產(chǎn)、輕工、建材等地產(chǎn)鏈也表現(xiàn)較強。具體來看，通信、電子、計算機、房地產(chǎn)、建筑裝飾等行業(yè)領(lǐng)漲，汽車、煤炭、食品飲料、電力設(shè)備、商貿(mào)零售等行業(yè)跌幅居前。

財經(jīng)網(wǎng)金融據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截止3月底，業(yè)績記錄的3220家股票私募機構(gòu)，今年來整體收益為5.17%，其中2482家股票私募機構(gòu)今年來實現(xiàn)正收益，占比為77.08%。實現(xiàn)正收益的股票私募機構(gòu)中，有165家私募機構(gòu)收益超過20%，16家私募機構(gòu)收益超過50%，3家私募機構(gòu)收益實現(xiàn)翻倍。

分規(guī)模來看，規(guī)模介于20-50億之間的股票私募機構(gòu)今年來整體表現(xiàn)最好，納入統(tǒng)計的145家股票私募機構(gòu)，今年來整體收益為5.35%，127家實現(xiàn)正收益，占比為87.59%，其中25家今年來收益超過10%。

百億股票私募機構(gòu)今年來表現(xiàn)中規(guī)中矩，73家百億股票私募機構(gòu)整體收益為4.82%，64家實現(xiàn)正收益，占比為87.67%。具體來看，正圓投資以超20%的收益率領(lǐng)跑，阿巴馬資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、佳期投資、康曼德資本、金戈量銳緊隨其后一季度賺超10%。

“今年絕大部分板塊都是會有投資機會的。未來的投資方向主要是高質(zhì)量發(fā)展帶來的兩個底層需求，一個是綠色能源，一個是科技效率?！闭龍A投資的明星人物廖茂林在近期路演中表示。未來5到10年，中國將會有一波比較大的慢牛行情。

另一百億私募大佬董承非在今年2月份的路演當中表示看好芯片半導(dǎo)體。未來10年，最牛的資產(chǎn)是科技。并坦言，自己目前重倉半導(dǎo)體板塊。而睿郡資產(chǎn)一季度取得了近8%的收益，排名相對考前。

值得一提的是，2021年半夏投資規(guī)模破百億，李蓓也正式成為首家百億級私募“女掌門”。今年1月份業(yè)績領(lǐng)跑，但之后業(yè)績出現(xiàn)小幅回撤，一季度取得1.41%收益，在有業(yè)績披露的百億私募排名則相對靠后。

此外，一季度負收益涉及洛書投資、清和泉資本、少數(shù)派投資、白鷺資管等10家公司。財經(jīng)網(wǎng)梳理注意到，清和泉資本2022年以-19.03%的投資業(yè)績在百億私募中排名倒數(shù)，進入2023年依舊未能擺脫收益為負的情況。

而作為私募的主要成員，近年來國內(nèi)量化私募迎來快速發(fā)展，也涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的量化私募管理人。其中30家百億量化私募今年一季度的收益平均值為4.16%，中位數(shù)為4.68%，表現(xiàn)略強于百億私募整體情況，其中27家百億量化私募一季度實現(xiàn)正收益，占比為90.00%。