昨晚，全球存儲龍頭美股美光發(fā)布FY23Q2財報業(yè)績：

【收入】36.93億美元，環(huán)比-9.6%，同比-52.6%

【凈利】虧損23.12億美元，20年來最大季度虧損！

【庫存】減值14億美元，預計下個季度減值5億美元。

但市場的解讀較為正面，認為存儲芯片行業(yè)要提前迎來拐點了。

美光的股價應聲大漲7.19%。

今天也刺激A股的存儲芯片概念全線暴漲。

在存儲芯片的帶動之下，市場現在預期整個芯片行業(yè)都要提前見底。

最主要的原因，還是ChatGPT、AI所帶來的，對于算力、對于芯片的需求暴漲。目前AI服務器帶動8倍DRAM、3倍NAND容量需求（相比常規(guī)服務器）。

目前來看，芯片行業(yè)正在迎來三大邏輯的共振：周期拐點的預期、AI帶來的需求爆發(fā)式增長預期、國產替代的預期。

周期的力量，是很強大的，彈性非常大，特別是在A股；同時，AI帶來的算力需求，也是指數級增長；反倒是國產替代，進展比較慢。

當然，從市場的角度來看，還有兩大原因：

一是芯片板塊相對滯漲。這里不包括此前已經包括的GPU概念等。

多數的芯片概念，都是自2021年以來，一路震蕩下行了一年多。比如老牌的存儲芯片龍頭兆易創(chuàng)新，從2021年8月一路跌掉了三分之二。

其它類似的情況也不在少數。

這就是周期的力量。

二是在ChatGPT產業(yè)鏈中尋找確定性的方向。

從ChatGPT的炒作來看，炒了兩個月，炒了無數的票，不少票已經漲了50%、甚至100%以上，瘋狂的情緒慢慢降溫（特別是在人民日報吹了之后），市場開始回歸理性。

昨晚，三六零發(fā)布的360AI，其實也看到了與ChatGPT的差距。

那在整個的ChatGPT、AI概念的炒作之中，情緒退潮之后，誰是確定性受益的？

目前來看，就是算力！

各家巨頭，還有國家隊，都要搞自己的大模型，都離不開算力，并且是指數級的增長。

要搞算力，就離不開芯片。

所以，以芯片為核心的算力產業(yè)鏈，是確定性受益的。

接下來，圍繞著算力產業(yè)鏈，之前沒怎么炒的、還處于相對低位的，都有炒作的預期。

另外，作為高人氣、高彈性的主線，加上周期拐點的預期，整個芯片板塊都有炒作的可能！