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近日，韓國總統(tǒng)尹錫悅宣布，將投入300萬億韓元，于2042年前在韓國首都圈構建全球最大規(guī)模的尖端系統(tǒng)半導體集群。根據(jù)計劃，韓國將建設710萬平方米的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，并增加5個尖端半導體工廠，以吸引約150家企業(yè)入駐。半導體是全世界最賺錢的行業(yè)之一，能夠在這個領域掰腕子的玩家也就那幾個——中美日韓。其中，韓國體量最小，卻是四國中舉足輕重的存在。在全球前五大半導體廠商中，韓國企業(yè)占了兩家。其中，三星電子作為韓國企業(yè)王牌中的王牌，已經(jīng)超越英特爾成為世界第一大半導體廠商。韓國最大的優(yōu)勢是顯示面板，而顯示面板也是半導體的一種，比如給手機與平板電腦用的OLED屏，三星和LG在全球霸占超過80%的市場份額。在芯片領域，韓國人最擅長的是儲存芯片。早在30年前，韓國就是美國第二大內(nèi)存芯片供應商。如今，韓國再次主宰了全球手機內(nèi)存市場，在這個領域，韓國的三星與SK海力士占據(jù)了全球75%的市場份額。依托在半導體產(chǎn)業(yè)的巨大優(yōu)勢，韓國智能手機也在全世界獨領風騷。2022年，三星在全球智能手機市場的份額為22%，超越蘋果成為世界第一大智能手機廠商。為何韓國半導體產(chǎn)業(yè)能取得如此大的成就？它又是如何從一個科技基礎薄弱的農(nóng)業(yè)國，一躍成為世界級科創(chuàng)中心的？這背后的原因很值得我們學習和借鑒。
1大財閥與韓國經(jīng)濟如果把時鐘撥回到六十年前，你怎么也無法相信，像韓國那樣不起眼的存在，日后竟能成為享譽世界的科技強國。韓國曾經(jīng)是日本殖民地，又經(jīng)歷過殘酷的內(nèi)戰(zhàn)，直到上世紀六十年代，韓國經(jīng)濟仍舊徘徊不前，人均GDP只有83美元，不到北方鄰居朝鮮的一半。但在隨后幾年，韓國經(jīng)濟仿佛從一臺拖拉機變成了保時捷，以每年9%的增長迅猛加速，一舉撕掉了貧窮落后的標簽。而這一切要感謝一個人，他的名字叫樸正熙。
樸正熙在韓國歷史上，樸正熙是個富有爭議的人物，他依靠兵變上臺，排斥異己，鎮(zhèn)壓群眾，留下了獨裁者的罵名，當政18年后在飯桌上被人刺殺。但也正是這位獨裁者，使韓國走上了工業(yè)化道路。要說樸正熙的手段，概括起來就一句話：胡蘿卜+大棒。樸正熙上臺后不久，就把韓國最有錢的11個富豪投進監(jiān)獄，要想放人，他們得答應兩個條件：把銀行交出來，同時補繳稅款。有錢人都怕死，他們只得乖乖就范。樸正熙隨即宣布：你們馬上可以走，但必須把錢花在發(fā)展本國工業(yè)上，讓韓國的商品賣出去。原來，樸正熙把銀行收為國有，不是為了自己的小金庫，而是給大企業(yè)提供貸款，讓他們提升產(chǎn)能，振興韓國制造業(yè)。這些富豪里有許多叱咤風云的人物，比如三星集團創(chuàng)始人李秉喆，LG集團創(chuàng)始人具仁會。就這樣，樸正熙通過軟硬兼施，把韓國的金融系統(tǒng)與精英圈層拽在了政府手里。當時韓國人有個共識，要想提高國家競爭力，就得拼命支持大企業(yè)，讓他們大包大攬啥都干。只有這樣，韓國企業(yè)才能在國際貿(mào)易中獲得規(guī)模優(yōu)勢。在當時，日本綜合商社是韓國人的榜樣，我們熟悉的三井、住友、三菱等企業(yè)都是典型的代表。這些商社業(yè)務廣泛，從軍火、汽車、化工，造船，到銀行便利店無所不包。一家企業(yè)往往擁有成百上千家子公司，彼此之間還會相互持股，形成龐大的利益關系網(wǎng)。歷史書給了他們一個形象的稱呼——財閥。但和日本比起來，韓國的財閥有過之而無不及。因為他們背后有來自政府和銀行的支持，為財閥提供政策優(yōu)惠與貸款優(yōu)惠，提高財閥的經(jīng)營杠桿率，以便在國內(nèi)外大肆擴張。
此外，政府還會給予財閥各種經(jīng)營特權。比如韓國海上鋼鐵的銷售，全部被現(xiàn)代集團給壟斷，韓國政府甚至要求所有進口韓國的石油只能用現(xiàn)代集團的船來運輸。在國內(nèi)，韓國政府為財閥提供關稅保護，給外國進口商品設置貿(mào)易壁壘。在國際市場，韓國政府則通過讓韓元貶值，使韓國商品在海外擁有價格優(yōu)勢，讓財閥們賺得盆滿缽滿。在政府的扶持下，這些財閥就像一只只巨大的八爪魚，把觸角伸進韓國經(jīng)濟社會的方方面面，三星、現(xiàn)代、LG、SK等巨無霸相繼崛起。如今，這些企業(yè)的年銷售額已占據(jù)韓國企業(yè)年銷售額近四成，總產(chǎn)值更占到韓國GDP的95%。韓國政府很早就洞悉了世界產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。在扶持大企業(yè)的同時還出臺一系列政策，支持電子工業(yè)發(fā)展。比如1969年的《電子制造業(yè)扶持法》，通過減稅、貸款、貿(mào)易壁壘等政策保護本土電子企業(yè)。70年代后，韓國又相繼公布了“重工業(yè)促進計劃”“半導體產(chǎn)業(yè)六年計劃”等等，全力發(fā)展本地電子產(chǎn)業(yè)，為日后的大爆發(fā)打下堅實的基礎。毫無疑問，這些政策跟小企業(yè)不沾邊，財閥們再次成為最終的受益者，他們也抓住了這個歷史機遇，成為日后在半導體行業(yè)叱咤風云的翹楚。2三星的崛起說到韓國經(jīng)濟，三星集團是永遠繞不開的話題。據(jù)統(tǒng)計，僅三星公司一家的年產(chǎn)值，就占據(jù)了韓國GDP的20%以上，可以毫不夸張地說：沒有三星，就沒有今天的韓國。如今的三星總共涉足70多項業(yè)務，涵蓋手機、家電、半導體、液晶面板、電腦、證券、航空等等。但縱使體量龐大，如果沒有半導體業(yè)務，三星最多只是一家二三流的家電企業(yè)，和今天那些沒落的日本財閥沒啥兩樣。使三星真正成為一家世界級企業(yè)的，是集團第二代掌門人——李健熙。
李健熙上世紀七十年代，三星最主要的產(chǎn)品是12英寸黑白電視機，技術專利也不歸三星所有，而是屬于日本的三洋公司。那時候的三星，不過是一家為日本公司打工的代工廠而已。在很長一段時間里，三星沒有自己的半導體技術，而芯片又是所有電子產(chǎn)品的核心部件，三星不得不長期被日本公司“卡脖子”。其實三星很早就開始布局半導體行業(yè)，1974年，三星收購了韓國半導體公司50%的股份，邁出轉型的關鍵一步。但創(chuàng)始人李秉喆還是比較猶豫，畢竟半導體投入大，風險高，萬一沒做成，搞不好會賠得傾家蕩產(chǎn)。何況七十年代的全球半導體行業(yè)不太景氣，日本廠商又是霸主級的存在，李秉喆自認為沒有把握，不敢all in這條賽道。但他的兒子李健熙沒這個包袱，他心里清楚，沒有半導體，三星就沒有未來。那時候的三星點多面廣，看似很強大，卻沒有一件產(chǎn)品在國際市場排的上號。唯一的突破口就是半導體，半導體是整個電子產(chǎn)業(yè)的核心元器件，掌握半導體技術，就抓住了下一個時代的命脈。李健熙上臺后，對三星的業(yè)務結構做了重大調整，將電子、半導體和通信等業(yè)務全部歸入三星電子，并連續(xù)斥巨資投入半導體領域，平均每年的投資超過5億美元。經(jīng)過不懈努力，三星終于擁有了自己的半導體全線工程技術，也讓韓國成為繼美日之后，全球第三家超大規(guī)模集成電路生產(chǎn)國。1993年，三星取代東芝，成為全球最大的儲存芯片供應商。
一切看似很美好，但危機接踵而至。1997年亞洲金融風暴席卷而來，韓國是重災區(qū)，包括三星在內(nèi)的巨頭們陷入重重困境。金融危機之前，三星是典型的日本式企業(yè)，規(guī)模大，業(yè)務多，發(fā)展穩(wěn)定。連用人也模仿日本實行終身雇傭制，即使業(yè)務虧損也不會輕易砍掉。顯然，這套體制已無法應對風云詭譎的外部環(huán)境，舉步維艱的三星亟待一場變革。但韓國政府也不傻，一旦三星這樣的公司倒下去，整個韓國經(jīng)濟也就玩完了。最終，韓國政府決定接受國際貨幣基金組織的援助，從境外獲得大量輸血。但天下沒有免費的午餐。對方開出的條件是：韓國政府必須全面開放金融業(yè)。就這樣，外來資本如餓虎撲食般撲向國內(nèi)的大企業(yè)。三星接受了美國的資本支持，其中大部分來自華爾街的金融財團，如果你今天上網(wǎng)查三星集團的股權結構，你會發(fā)現(xiàn)其中超過50%的股份來自美國。美國資本對三星最大的影響，來自于經(jīng)營方式的改變。首先是對董事會的改造，包括設立外部董事，增強對企業(yè)決策過程的監(jiān)督。改革三星的會計體系，使之更加透明。針對企業(yè)內(nèi)部存在的腐敗、論資排輩等現(xiàn)象，三星也不得不下大力氣整治，成立經(jīng)營監(jiān)察組，監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營狀況。在人才招聘方面，三星則從國外高薪聘用大批優(yōu)秀人才，全面提升三星的利潤水平。在三星內(nèi)部有這樣一種說法，如果你是公司高薪聘用的頂級人才，就必將面臨殘酷的競爭，倘若你四十歲還未當上部長，就必須離職。這種“不升即走”的原則，讓三星管理層始終保持著旺盛的斗志與強烈的危機感。
當然，亞洲金融風暴最終還是成就了三星電子。由于韓元大幅貶值，三星生產(chǎn)的芯片反而有了更大的價格優(yōu)勢，在國際市場上賣得更好了。而且別忘了，90年代末正值全球互聯(lián)網(wǎng)大潮，對內(nèi)存芯片的需求呈爆發(fā)式增長，這讓三星大賺特賺了一把。金融危機過去三年后，三星就實現(xiàn)了53億美元的利潤。其中，內(nèi)存芯片、手機和液晶屏成為了三星最賺錢的三樣產(chǎn)品，這些產(chǎn)品都和半導體緊密相關。隨著智能手機時代的到來，三星成為了蘋果最早的處理器代工企業(yè)，借助蘋果的崛起，三星的芯片代工業(yè)務也步入世界領先行列。2一路坎坷的海力士如果說三星的崛起多少還帶點勵志色彩的話，那么韓國的另一家芯片巨頭——SK海力士，其創(chuàng)業(yè)歷程則比三星坎坷得多。SK海力士是全球第六大半導體公司，中國人對這個名字可能不太熟悉，但你一定聽說過它原先的母公司——現(xiàn)代集團。現(xiàn)代集團以制造業(yè)起家，主要生產(chǎn)汽車和輪船，當初之所以進軍電子產(chǎn)業(yè)，主要是為了提高現(xiàn)代汽車的競爭力。
于是從1982年起，現(xiàn)代集團正式啟動半導體項目，從硅谷引進研發(fā)團隊，基本都是韓裔美國工程師。四年后，現(xiàn)代電子成為繼三星之后第二家能量產(chǎn)64K內(nèi)存的芯片廠商。但老二與老大差距巨大，由于基礎薄弱，現(xiàn)代在內(nèi)存市場完全不是三星和日本廠商的對手。更糟糕的是，當時日本芯片廠在全世界風生水起，他們以超高的性價比優(yōu)勢打壓韓國廠商，現(xiàn)代電子連年虧損，要不是靠著賣汽車賺錢，現(xiàn)代電子早就關門大吉了。和三星一樣，是金融危機幫了現(xiàn)代電子一個大忙。隨著韓國金融業(yè)開放和美資的大量引入，現(xiàn)代電子也成為了一家由美國人控股的企業(yè)，財務危機解除，公司賬戶里一下子多了一大筆錢。此時韓國政府也來了波神操作，既然你現(xiàn)代有錢了，不妨來解決一下另一位“困難戶”吧。韓國政府要求現(xiàn)代電子把LG半導體收購，兩家合并成一家，于是就有了今天的海力士。可剛巧不巧，海力士誕生不久，就遭遇了全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫。這下可好，電腦內(nèi)存價格暴跌，海力士生不逢時，巨虧25億美元，負債率高達206%。當時的競爭對手們很希望SK倒閉，原因很簡單，內(nèi)存行業(yè)已經(jīng)夠卷了，你海力士再來摻和。日本內(nèi)存原本依靠的就是價格優(yōu)勢，沒想到SK的芯片比他們價格還低，這讓日本廠商怎么混？
但海力士自己還算爭氣，為了挽救企業(yè)。他們從韓國銀行界請來了一位金融教授，對海力士大力改造。這位教授的措施其實就四個字：降本增效。首先是節(jié)省開支，包括降薪和凍結員工工資，甚至減少了公司食堂的飯菜供應。另一方面，海力士的債權人繼續(xù)向企業(yè)提供資金支持，總額高達46億美元，以支持企業(yè)技術研發(fā)。此外，海力士還采取債轉股的方式，減輕債務負擔。簡單地說，就是讓老百姓持股，把債務壓力轉移到股市上。最后，海力士還把液晶面板作為非核心業(yè)務剝離，并將其整體打包出售給一家中國企業(yè)——京東方，無意間成就了這家未來的液晶面板巨頭。在完成內(nèi)部改革之后，海力士把目光瞄準了中國市場，中國龐大的供應鏈與廉價勞動力，對韓國人有著巨大的誘惑。2005年，海力士正式落戶中國無錫，投資設立半導體制造廠，在之后12年時間里，海力士在無錫的投資，從20億美元增加至105億美元，還與無錫太極實業(yè)合資成立海太半導體，主要負責半導體封裝測試。如今，無錫擁有海力士在全球最大的儲存芯片廠。其產(chǎn)能占據(jù)海力士全球內(nèi)存芯片產(chǎn)能的47%。此外，海力士還在重慶和大連投資建廠，支持海力士的全球擴張。
海力士在無錫建廠投產(chǎn)后不久，海力士就憑借低成本優(yōu)勢扭虧為盈。加上智能手機時代的到來，全球市場對NAND閃存芯片的需求井噴，海力士迅速扭虧為盈，僅2005年就狂賺18億美元。2012年，韓國電信與石化巨頭SK集團并購海力士，海力士正式更名為SK海力士。2020年，海力士收購英特爾NAND儲存業(yè)務，鞏固了自己在全球儲存芯片行業(yè)的優(yōu)勢。從海力士的發(fā)展軌跡來看，我們能看到三大巨頭的身影：現(xiàn)代集團、LG集團、SK集團，他們都是典型韓國式的巨無霸企業(yè)。當然，這背后還有來自銀行與金融機構的支持。海力士原先的技術能力并不強，它的崛起，靠的是大財閥的合縱連橫，以及金融機構的持續(xù)輸血。這說明一點，韓國半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了財閥的搖錢樹，其業(yè)績關乎財閥乃至整個國家的命運。他們即使下血本也不能讓這些半導體企業(yè)倒下，因為實在倒不起。4寫在最后我們簡單介紹了韓國半導體的兩家代表性企業(yè)——三星和海力士，回顧它們的歷史不難發(fā)現(xiàn)，后發(fā)國家要想在半導體領域取得領先地位，政府與大企業(yè)必須共同參與。前者提供政策扶持，后者在資金和技術上發(fā)力，通過緊密的政商關系建立護城河。在這一點上，中韓兩國的發(fā)展模式是類似的。但除此之外，我們還不能忽略韓國半導體崛起的另一件“大殺器”，那就是基于效率的成本優(yōu)勢。這在日韓兩國的半導體爭奪戰(zhàn)中體現(xiàn)得淋漓盡致。上世紀80年代，日本半導體產(chǎn)業(yè)占全球市場的50%。計算機儲存芯片的全球市占率更是高達80%，連美國芯片巨頭英特爾也不是日本的對手。當時的日本芯片不僅質量好，價格低，而且使用壽命也很長，據(jù)說設計壽命長達25年，光是測試實驗的次數(shù)，日本企業(yè)就比其他公司多出10—20倍。如此嚴苛的工藝水平，完美體現(xiàn)了日本人的工匠精神。
但日本人萬萬沒想到，他們引以為豪的產(chǎn)品，最終拖垮了自己。性能、價格、壽命固然重要，但如果市場是在不斷變化的，你的東西再好，恐怕也經(jīng)受不住時間的考驗。這就好比你用十年時間，用最好的鋼鍛造了一把削鐵如泥的利劍，當你寶劍出鞘時，火槍已經(jīng)問世了，即便火槍的質量很差，但仍舊能輕易要了你的命。日本公司就像那個造劍的工匠，專注于芯片的性能，卻忽視了市場變化，尤其是PC時代的到來，個人電腦每隔五年就要換一次，你內(nèi)存質量再好，一旦電腦換了，又有啥用呢？而韓國企業(yè)就針對日本公司的這一軟肋，展開了側翼進攻。我們不和你拼性能，就比誰造得更快，堅決走低成本+高效率的路線。就拿三星來說，這家企業(yè)自金融危機以后開始全面向美國學習，還把美國互聯(lián)網(wǎng)公司的那套打法全盤引入。比如讓幾個小組同時開發(fā)一款產(chǎn)品，每個小組不僅要負責研發(fā)，還要負責量產(chǎn)，這就得在性能和效率之間取得平衡。另外，三星對市場調研也是高度重視。當年三星考察中國市場時，會要求業(yè)務員在中國住上一兩年，學中國話，和中國人交流，了解中國人的喜好，在此基礎上確定中國人到底想要什么樣的產(chǎn)品。光是市場調研人員的數(shù)量，三星就比日本同行高出了幾十倍。日本芯片廠商把注意力聚焦于產(chǎn)品本身，而韓國企業(yè)則是市場與性能兼顧，再加上在中國大量投資建廠，降低了韓國半導體的生產(chǎn)成本。反觀日本企業(yè)，由于對市場反應遲鈍，產(chǎn)量只有三星的一半，雖然質量更好，卻跟不上市場的步伐，最終在和韓國企業(yè)的鏖戰(zhàn)中敗下陣來。當然，日本也不是沒有反制措施，由于半導體是一個巨大的產(chǎn)業(yè)鏈，日本可以在一些核心材料上對韓國“卡脖子”，比如造芯片必須用到的光刻膠、氟化氫和氟聚酰亞胺，2019年，日本禁止向韓國出口這些原材料，把韓國人氣得上街游行。但就在不久前，總統(tǒng)尹錫悅訪問日本，雙方再次達成和解，這場為時長達四年的芯片戰(zhàn)爭，終于畫上了休止符。
韓國的半導體產(chǎn)業(yè)也面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，它的兩個近鄰，中國和日本都在虎視眈眈。日本憑借在核心材料上的絕對優(yōu)勢，能隨時對韓國芯片卡脖子。而中國則憑借這兩年在芯片領域的瘋狂投入，大有趕超韓國企業(yè)的架勢。而且中韓兩國在產(chǎn)業(yè)上存在同構特征，中國的體量更大，成本更低，發(fā)展無可限量。但和中國相比，韓國半導體面臨的威脅仍舊是有限的。這是由韓國獨特的地緣關系所決定的。韓國在中美兩大陣營之間，表面看它屬于美國陣營，但又不完全是。韓國企業(yè)一邊接受來自美國的資本援助，一邊享受著來自中國市場的巨大紅利，可謂左右逢源。無論三星還是海力士，他們在中國都有大量的產(chǎn)能和利益。雖然這些年美國一直鼓勵韓國半導體公司去美國建廠，還承諾給予高額補貼，奈何中國市場的成本優(yōu)勢還是太明顯了。韓國人不傻，不賺錢的買賣他們不會去做。所以，即便中美關系劍拔弩張，韓國廠商卻絲毫沒受到影響。三星手機甚至在美國對華為的制裁中“漁翁得利”，成了全球智能手機的銷量冠軍。小國的體量，決定了韓國不會對周邊國家構成實質性威脅，而它與各國從資本、生產(chǎn)到技術上的廣泛交互，也意味著它不可能走到任何國家的對立面，即便和老對手日本，雖說一直是冤家路窄，但真要握手言和也是一眨眼的事。只要韓國繼續(xù)與周邊國家保持這種關系，它的先進產(chǎn)業(yè)就能獲得一個良性的發(fā)展環(huán)境，這就是小國的優(yōu)勢，只要能屈能伸，便能在慘烈的博弈中混得風生水起。
1大財閥與韓國經(jīng)濟如果把時鐘撥回到六十年前，你怎么也無法相信，像韓國那樣不起眼的存在，日后竟能成為享譽世界的科技強國。韓國曾經(jīng)是日本殖民地，又經(jīng)歷過殘酷的內(nèi)戰(zhàn)，直到上世紀六十年代，韓國經(jīng)濟仍舊徘徊不前，人均GDP只有83美元，不到北方鄰居朝鮮的一半。但在隨后幾年，韓國經(jīng)濟仿佛從一臺拖拉機變成了保時捷，以每年9%的增長迅猛加速，一舉撕掉了貧窮落后的標簽。而這一切要感謝一個人，他的名字叫樸正熙。樸正熙在韓國歷史上，樸正熙是個富有爭議的人物，他依靠兵變上臺，排斥異己，鎮(zhèn)壓群眾，留下了獨裁者的罵名，當政18年后在飯桌上被人刺殺。但也正是這位獨裁者，使韓國走上了工業(yè)化道路。要說樸正熙的手段，概括起來就一句話：胡蘿卜+大棒。樸正熙上臺后不久，就把韓國最有錢的11個富豪投進監(jiān)獄，要想放人，他們得答應兩個條件：把銀行交出來，同時補繳稅款。有錢人都怕死，他們只得乖乖就范。樸正熙隨即宣布：你們馬上可以走，但必須把錢花在發(fā)展本國工業(yè)上，讓韓國的商品賣出去。原來，樸正熙把銀行收為國有，不是為了自己的小金庫，而是給大企業(yè)提供貸款，讓他們提升產(chǎn)能，振興韓國制造業(yè)。這些富豪里有許多叱咤風云的人物，比如三星集團創(chuàng)始人李秉喆，LG集團創(chuàng)始人具仁會。就這樣，樸正熙通過軟硬兼施，把韓國的金融系統(tǒng)與精英圈層拽在了政府手里。當時韓國人有個共識，要想提高國家競爭力，就得拼命支持大企業(yè)，讓他們大包大攬啥都干。只有這樣，韓國企業(yè)才能在國際貿(mào)易中獲得規(guī)模優(yōu)勢。在當時，日本綜合商社是韓國人的榜樣，我們熟悉的三井、住友、三菱等企業(yè)都是典型的代表。這些商社業(yè)務廣泛，從軍火、汽車、化工，造船，到銀行便利店無所不包。一家企業(yè)往往擁有成百上千家子公司，彼此之間還會相互持股，形成龐大的利益關系網(wǎng)。歷史書給了他們一個形象的稱呼——財閥。但和日本比起來，韓國的財閥有過之而無不及。因為他們背后有來自政府和銀行的支持，為財閥提供政策優(yōu)惠與貸款優(yōu)惠，提高財閥的經(jīng)營杠桿率，以便在國內(nèi)外大肆擴張。此外，政府還會給予財閥各種經(jīng)營特權。比如韓國海上鋼鐵的銷售，全部被現(xiàn)代集團給壟斷，韓國政府甚至要求所有進口韓國的石油只能用現(xiàn)代集團的船來運輸。在國內(nèi)，韓國政府為財閥提供關稅保護，給外國進口商品設置貿(mào)易壁壘。在國際市場，韓國政府則通過讓韓元貶值，使韓國商品在海外擁有價格優(yōu)勢，讓財閥們賺得盆滿缽滿。在政府的扶持下，這些財閥就像一只只巨大的八爪魚，把觸角伸進韓國經(jīng)濟社會的方方面面，三星、現(xiàn)代、LG、SK等巨無霸相繼崛起。如今，這些企業(yè)的年銷售額已占據(jù)韓國企業(yè)年銷售額近四成，總產(chǎn)值更占到韓國GDP的95%。韓國政府很早就洞悉了世界產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。在扶持大企業(yè)的同時還出臺一系列政策，支持電子工業(yè)發(fā)展。比如1969年的《電子制造業(yè)扶持法》，通過減稅、貸款、貿(mào)易壁壘等政策保護本土電子企業(yè)。70年代后，韓國又相繼公布了“重工業(yè)促進計劃”“半導體產(chǎn)業(yè)六年計劃”等等，全力發(fā)展本地電子產(chǎn)業(yè)，為日后的大爆發(fā)打下堅實的基礎。毫無疑問，這些政策跟小企業(yè)不沾邊，財閥們再次成為最終的受益者，他們也抓住了這個歷史機遇，成為日后在半導體行業(yè)叱咤風云的翹楚。2三星的崛起說到韓國經(jīng)濟，三星集團是永遠繞不開的話題。據(jù)統(tǒng)計，僅三星公司一家的年產(chǎn)值，就占據(jù)了韓國GDP的20%以上，可以毫不夸張地說：沒有三星，就沒有今天的韓國。如今的三星總共涉足70多項業(yè)務，涵蓋手機、家電、半導體、液晶面板、電腦、證券、航空等等。但縱使體量龐大，如果沒有半導體業(yè)務，三星最多只是一家二三流的家電企業(yè)，和今天那些沒落的日本財閥沒啥兩樣。使三星真正成為一家世界級企業(yè)的，是集團第二代掌門人——李健熙。李健熙上世紀七十年代，三星最主要的產(chǎn)品是12英寸黑白電視機，技術專利也不歸三星所有，而是屬于日本的三洋公司。那時候的三星，不過是一家為日本公司打工的代工廠而已。在很長一段時間里，三星沒有自己的半導體技術，而芯片又是所有電子產(chǎn)品的核心部件，三星不得不長期被日本公司“卡脖子”。其實三星很早就開始布局半導體行業(yè)，1974年，三星收購了韓國半導體公司50%的股份，邁出轉型的關鍵一步。但創(chuàng)始人李秉喆還是比較猶豫，畢竟半導體投入大，風險高，萬一沒做成，搞不好會賠得傾家蕩產(chǎn)。何況七十年代的全球半導體行業(yè)不太景氣，日本廠商又是霸主級的存在，李秉喆自認為沒有把握，不敢all in這條賽道。但他的兒子李健熙沒這個包袱，他心里清楚，沒有半導體，三星就沒有未來。那時候的三星點多面廣，看似很強大，卻沒有一件產(chǎn)品在國際市場排的上號。唯一的突破口就是半導體，半導體是整個電子產(chǎn)業(yè)的核心元器件，掌握半導體技術，就抓住了下一個時代的命脈。李健熙上臺后，對三星的業(yè)務結構做了重大調整，將電子、半導體和通信等業(yè)務全部歸入三星電子，并連續(xù)斥巨資投入半導體領域，平均每年的投資超過5億美元。經(jīng)過不懈努力，三星終于擁有了自己的半導體全線工程技術，也讓韓國成為繼美日之后，全球第三家超大規(guī)模集成電路生產(chǎn)國。1993年，三星取代東芝，成為全球最大的儲存芯片供應商。一切看似很美好，但危機接踵而至。1997年亞洲金融風暴席卷而來，韓國是重災區(qū)，包括三星在內(nèi)的巨頭們陷入重重困境。金融危機之前，三星是典型的日本式企業(yè)，規(guī)模大，業(yè)務多，發(fā)展穩(wěn)定。連用人也模仿日本實行終身雇傭制，即使業(yè)務虧損也不會輕易砍掉。顯然，這套體制已無法應對風云詭譎的外部環(huán)境，舉步維艱的三星亟待一場變革。但韓國政府也不傻，一旦三星這樣的公司倒下去，整個韓國經(jīng)濟也就玩完了。最終，韓國政府決定接受國際貨幣基金組織的援助，從境外獲得大量輸血。但天下沒有免費的午餐。對方開出的條件是：韓國政府必須全面開放金融業(yè)。就這樣，外來資本如餓虎撲食般撲向國內(nèi)的大企業(yè)。三星接受了美國的資本支持，其中大部分來自華爾街的金融財團，如果你今天上網(wǎng)查三星集團的股權結構，你會發(fā)現(xiàn)其中超過50%的股份來自美國。美國資本對三星最大的影響，來自于經(jīng)營方式的改變。首先是對董事會的改造，包括設立外部董事，增強對企業(yè)決策過程的監(jiān)督。改革三星的會計體系，使之更加透明。針對企業(yè)內(nèi)部存在的腐敗、論資排輩等現(xiàn)象，三星也不得不下大力氣整治，成立經(jīng)營監(jiān)察組，監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營狀況。在人才招聘方面，三星則從國外高薪聘用大批優(yōu)秀人才，全面提升三星的利潤水平。在三星內(nèi)部有這樣一種說法，如果你是公司高薪聘用的頂級人才，就必將面臨殘酷的競爭，倘若你四十歲還未當上部長，就必須離職。這種“不升即走”的原則，讓三星管理層始終保持著旺盛的斗志與強烈的危機感。當然，亞洲金融風暴最終還是成就了三星電子。由于韓元大幅貶值，三星生產(chǎn)的芯片反而有了更大的價格優(yōu)勢，在國際市場上賣得更好了。而且別忘了，90年代末正值全球互聯(lián)網(wǎng)大潮，對內(nèi)存芯片的需求呈爆發(fā)式增長，這讓三星大賺特賺了一把。金融危機過去三年后，三星就實現(xiàn)了53億美元的利潤。其中，內(nèi)存芯片、手機和液晶屏成為了三星最賺錢的三樣產(chǎn)品，這些產(chǎn)品都和半導體緊密相關。隨著智能手機時代的到來，三星成為了蘋果最早的處理器代工企業(yè)，借助蘋果的崛起，三星的芯片代工業(yè)務也步入世界領先行列。2一路坎坷的海力士如果說三星的崛起多少還帶點勵志色彩的話，那么韓國的另一家芯片巨頭——SK海力士，其創(chuàng)業(yè)歷程則比三星坎坷得多。SK海力士是全球第六大半導體公司，中國人對這個名字可能不太熟悉，但你一定聽說過它原先的母公司——現(xiàn)代集團。現(xiàn)代集團以制造業(yè)起家，主要生產(chǎn)汽車和輪船，當初之所以進軍電子產(chǎn)業(yè)，主要是為了提高現(xiàn)代汽車的競爭力。于是從1982年起，現(xiàn)代集團正式啟動半導體項目，從硅谷引進研發(fā)團隊，基本都是韓裔美國工程師。四年后，現(xiàn)代電子成為繼三星之后第二家能量產(chǎn)64K內(nèi)存的芯片廠商。但老二與老大差距巨大，由于基礎薄弱，現(xiàn)代在內(nèi)存市場完全不是三星和日本廠商的對手。更糟糕的是，當時日本芯片廠在全世界風生水起，他們以超高的性價比優(yōu)勢打壓韓國廠商，現(xiàn)代電子連年虧損，要不是靠著賣汽車賺錢，現(xiàn)代電子早就關門大吉了。和三星一樣，是金融危機幫了現(xiàn)代電子一個大忙。隨著韓國金融業(yè)開放和美資的大量引入，現(xiàn)代電子也成為了一家由美國人控股的企業(yè)，財務危機解除，公司賬戶里一下子多了一大筆錢。此時韓國政府也來了波神操作，既然你現(xiàn)代有錢了，不妨來解決一下另一位“困難戶”吧。韓國政府要求現(xiàn)代電子把LG半導體收購，兩家合并成一家，于是就有了今天的海力士。可剛巧不巧，海力士誕生不久，就遭遇了全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫。這下可好，電腦內(nèi)存價格暴跌，海力士生不逢時，巨虧25億美元，負債率高達206%。當時的競爭對手們很希望SK倒閉，原因很簡單，內(nèi)存行業(yè)已經(jīng)夠卷了，你海力士再來摻和。日本內(nèi)存原本依靠的就是價格優(yōu)勢，沒想到SK的芯片比他們價格還低，這讓日本廠商怎么混？但海力士自己還算爭氣，為了挽救企業(yè)。他們從韓國銀行界請來了一位金融教授，對海力士大力改造。這位教授的措施其實就四個字：降本增效。首先是節(jié)省開支，包括降薪和凍結員工工資，甚至減少了公司食堂的飯菜供應。另一方面，海力士的債權人繼續(xù)向企業(yè)提供資金支持，總額高達46億美元，以支持企業(yè)技術研發(fā)。此外，海力士還采取債轉股的方式，減輕債務負擔。簡單地說，就是讓老百姓持股，把債務壓力轉移到股市上。最后，海力士還把液晶面板作為非核心業(yè)務剝離，并將其整體打包出售給一家中國企業(yè)——京東方，無意間成就了這家未來的液晶面板巨頭。在完成內(nèi)部改革之后，海力士把目光瞄準了中國市場，中國龐大的供應鏈與廉價勞動力，對韓國人有著巨大的誘惑。2005年，海力士正式落戶中國無錫，投資設立半導體制造廠，在之后12年時間里，海力士在無錫的投資，從20億美元增加至105億美元，還與無錫太極實業(yè)合資成立海太半導體，主要負責半導體封裝測試。如今，無錫擁有海力士在全球最大的儲存芯片廠。其產(chǎn)能占據(jù)海力士全球內(nèi)存芯片產(chǎn)能的47%。此外，海力士還在重慶和大連投資建廠，支持海力士的全球擴張。海力士在無錫建廠投產(chǎn)后不久，海力士就憑借低成本優(yōu)勢扭虧為盈。加上智能手機時代的到來，全球市場對NAND閃存芯片的需求井噴，海力士迅速扭虧為盈，僅2005年就狂賺18億美元。2012年，韓國電信與石化巨頭SK集團并購海力士，海力士正式更名為SK海力士。2020年，海力士收購英特爾NAND儲存業(yè)務，鞏固了自己在全球儲存芯片行業(yè)的優(yōu)勢。從海力士的發(fā)展軌跡來看，我們能看到三大巨頭的身影：現(xiàn)代集團、LG集團、SK集團，他們都是典型韓國式的巨無霸企業(yè)。當然，這背后還有來自銀行與金融機構的支持。海力士原先的技術能力并不強，它的崛起，靠的是大財閥的合縱連橫，以及金融機構的持續(xù)輸血。這說明一點，韓國半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了財閥的搖錢樹，其業(yè)績關乎財閥乃至整個國家的命運。他們即使下血本也不能讓這些半導體企業(yè)倒下，因為實在倒不起。4寫在最后我們簡單介紹了韓國半導體的兩家代表性企業(yè)——三星和海力士，回顧它們的歷史不難發(fā)現(xiàn)，后發(fā)國家要想在半導體領域取得領先地位，政府與大企業(yè)必須共同參與。前者提供政策扶持，后者在資金和技術上發(fā)力，通過緊密的政商關系建立護城河。在這一點上，中韓兩國的發(fā)展模式是類似的。但除此之外，我們還不能忽略韓國半導體崛起的另一件“大殺器”，那就是基于效率的成本優(yōu)勢。這在日韓兩國的半導體爭奪戰(zhàn)中體現(xiàn)得淋漓盡致。上世紀80年代，日本半導體產(chǎn)業(yè)占全球市場的50%。計算機儲存芯片的全球市占率更是高達80%，連美國芯片巨頭英特爾也不是日本的對手。當時的日本芯片不僅質量好，價格低，而且使用壽命也很長，據(jù)說設計壽命長達25年，光是測試實驗的次數(shù)，日本企業(yè)就比其他公司多出10—20倍。如此嚴苛的工藝水平，完美體現(xiàn)了日本人的工匠精神。但日本人萬萬沒想到，他們引以為豪的產(chǎn)品，最終拖垮了自己。性能、價格、壽命固然重要，但如果市場是在不斷變化的，你的東西再好，恐怕也經(jīng)受不住時間的考驗。這就好比你用十年時間，用最好的鋼鍛造了一把削鐵如泥的利劍，當你寶劍出鞘時，火槍已經(jīng)問世了，即便火槍的質量很差，但仍舊能輕易要了你的命。日本公司就像那個造劍的工匠，專注于芯片的性能，卻忽視了市場變化，尤其是PC時代的到來，個人電腦每隔五年就要換一次，你內(nèi)存質量再好，一旦電腦換了，又有啥用呢？而韓國企業(yè)就針對日本公司的這一軟肋，展開了側翼進攻。我們不和你拼性能，就比誰造得更快，堅決走低成本+高效率的路線。就拿三星來說，這家企業(yè)自金融危機以后開始全面向美國學習，還把美國互聯(lián)網(wǎng)公司的那套打法全盤引入。比如讓幾個小組同時開發(fā)一款產(chǎn)品，每個小組不僅要負責研發(fā)，還要負責量產(chǎn)，這就得在性能和效率之間取得平衡。另外，三星對市場調研也是高度重視。當年三星考察中國市場時，會要求業(yè)務員在中國住上一兩年，學中國話，和中國人交流，了解中國人的喜好，在此基礎上確定中國人到底想要什么樣的產(chǎn)品。光是市場調研人員的數(shù)量，三星就比日本同行高出了幾十倍。日本芯片廠商把注意力聚焦于產(chǎn)品本身，而韓國企業(yè)則是市場與性能兼顧，再加上在中國大量投資建廠，降低了韓國半導體的生產(chǎn)成本。反觀日本企業(yè)，由于對市場反應遲鈍，產(chǎn)量只有三星的一半，雖然質量更好，卻跟不上市場的步伐，最終在和韓國企業(yè)的鏖戰(zhàn)中敗下陣來。當然，日本也不是沒有反制措施，由于半導體是一個巨大的產(chǎn)業(yè)鏈，日本可以在一些核心材料上對韓國“卡脖子”，比如造芯片必須用到的光刻膠、氟化氫和氟聚酰亞胺，2019年，日本禁止向韓國出口這些原材料，把韓國人氣得上街游行。但就在不久前，總統(tǒng)尹錫悅訪問日本，雙方再次達成和解，這場為時長達四年的芯片戰(zhàn)爭，終于畫上了休止符。韓國的半導體產(chǎn)業(yè)也面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，它的兩個近鄰，中國和日本都在虎視眈眈。日本憑借在核心材料上的絕對優(yōu)勢，能隨時對韓國芯片卡脖子。而中國則憑借這兩年在芯片領域的瘋狂投入，大有趕超韓國企業(yè)的架勢。而且中韓兩國在產(chǎn)業(yè)上存在同構特征，中國的體量更大，成本更低，發(fā)展無可限量。但和中國相比，韓國半導體面臨的威脅仍舊是有限的。這是由韓國獨特的地緣關系所決定的。韓國在中美兩大陣營之間，表面看它屬于美國陣營，但又不完全是。韓國企業(yè)一邊接受來自美國的資本援助，一邊享受著來自中國市場的巨大紅利，可謂左右逢源。無論三星還是海力士，他們在中國都有大量的產(chǎn)能和利益。雖然這些年美國一直鼓勵韓國半導體公司去美國建廠，還承諾給予高額補貼，奈何中國市場的成本優(yōu)勢還是太明顯了。韓國人不傻，不賺錢的買賣他們不會去做。所以，即便中美關系劍拔弩張，韓國廠商卻絲毫沒受到影響。三星手機甚至在美國對華為的制裁中“漁翁得利”，成了全球智能手機的銷量冠軍。小國的體量，決定了韓國不會對周邊國家構成實質性威脅，而它與各國從資本、生產(chǎn)到技術上的廣泛交互，也意味著它不可能走到任何國家的對立面，即便和老對手日本，雖說一直是冤家路窄，但真要握手言和也是一眨眼的事。只要韓國繼續(xù)與周邊國家保持這種關系，它的先進產(chǎn)業(yè)就能獲得一個良性的發(fā)展環(huán)境，這就是小國的優(yōu)勢，只要能屈能伸，便能在慘烈的博弈中混得風生水起。
