今天，雖然主線（數(shù)字中國、中特估、半導(dǎo)體、AI/GPT)核心主線沖高回來，但主線的邏輯沒有變。

這里講一下三大運(yùn)營商，基本上差不多跌停，本質(zhì)是漲多了，這次調(diào)整是放量下跌，說明是要調(diào)整一段時(shí)間，預(yù)期調(diào)整范圍在15-20%之間。反觀，港股的三大運(yùn)營商比A股的穩(wěn)定。“中特估”調(diào)整，也是預(yù)期中的事，要知道，“中特估”的構(gòu)建，路漫漫，稍安勿躁。上述內(nèi)容在視頻中都有專門的講解。

核心主線的獲利回吐，這有利于未來走得更遠(yuǎn)。對應(yīng)儲能板塊大漲，說資金開始關(guān)注一季報(bào)，在賽道里面業(yè)績確定性高就屬儲能，3月國內(nèi)儲能招標(biāo)景氣度高、業(yè)績確定性強(qiáng)，儲能板塊還是賽道里最強(qiáng)賽道之一。

指數(shù)中位線下方，倉位五成以下。今年宏觀小年，交易的大年，大波段交易。

今年是宏觀的小年、交易的大年。核心是，中M兩國都處于兩難之中，政策都在一個(gè)很小的區(qū)間內(nèi)左右搖擺，力求平衡。我們的信用政策放與收搖擺，既要穩(wěn)一定的增長，又不敢加太多杠桿；美國是貨幣政策收與放的搖擺，既要抗通脹還要防危機(jī)。

說直白一點(diǎn)就是，市場走不出單邊行情，如果是已經(jīng)連漲之后再遇到利好，沖高之后就要思考要不要撤，這就是今年的策略，不要死拿。倉位結(jié)構(gòu)性非常明顯。別全信大故事，來回做大波段。

交易策略就是組合配置，同時(shí)選龍寡頭。比如我給內(nèi)部同學(xué)交易策略，11月初講恒生科技科技反彈超過70%的時(shí)候，讓大家換到納指上。接下來等納指漲高了，又可以換成恒生科技。

本期解密重點(diǎn)講解半導(dǎo)體：周期逆轉(zhuǎn)疊加“彎道超車”機(jī)會方向。具體的點(diǎn)擊視頻觀看。

自主可控最急迫的領(lǐng)域就是芯片，而能幫助我國加快實(shí)現(xiàn)芯片自主可控的技術(shù)就是Chiplet。Chiplet對我國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說，是彎道超車的好機(jī)會，也是發(fā)展的必然大趨勢。核心龍頭公司還疊加了庫存周期的末端，股價(jià)剛進(jìn)入右側(cè)不久，具體的點(diǎn)擊視頻免費(fèi)觀看。

結(jié)論：指數(shù)中位線下方，倉位半倉以下，交易策略，波段搞。主線未變。

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