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金融地產圈再“地震”。
“黑石集團違約”的消息，炸開了鍋。
可能很多人沒聽過黑石，它是一家資產管理規(guī)模高達9750億美元的全球投行，其中房地產在管規(guī)模達到3260億美元（約2.25萬億人民幣）。
什么概念？比恒大還大。
據說，黑石2018年收購了芬蘭一處商業(yè)資產（辦公室+商店），該商業(yè)資產的5.31億歐元（約38.91億人民幣）債券發(fā)生違約。
黑石集團曾向債主尋求進一步展期，但遭到反對。目前，該債券已經到期且未償還，坐實違約。
中資房企暴雷潮從2021年中期開始，以恒大為起點，已經過去近2年時間。
僅有少數暴雷房企債務重組成功，大部分仍舊在困境中掙扎。
這是我們目前聽到的首例規(guī)模較大的，外資房地產債務暴雷的案例。
黑石集團，又被稱為“全球私募之王”，是被視作與高盛、摩根士丹利等投行齊名的新一代華爾街之王。
早在2008年，黑石進入中國房地產市場掘金，它和SOHO中國、綠城、華潤置地、深國投、富力等房企都打過交道。
最近幾年，黑石一直活躍在中國市場。
比如2年前以44億價格，買下富力在廣州國際機場綜合物流園的70%股權，再比如黑石之前說要收購潘石屹的SOHO中國，結果出爾反爾。
這次為什么會暴雷？黑石在中國又有哪些布局？
??違約的原因
黑石集團此次違約的主要原因有兩個：
一個是俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)市場波動。
不回顧不知道，俄烏沖突，以澤連斯基宣布烏克蘭全境進入戰(zhàn)時狀態(tài)那天算起，已經過去372天。
但這起戰(zhàn)爭，至今還未看到結束的曙光。
過去這一年時間，全球經濟震蕩，股市、樓市齊跌，歐美經歷了一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭——通脹。
而違約的另一個原因，就是利率上升中斷了銷售過程。
這是在美聯(lián)儲、歐洲央行等層層加息作用下的結果，利率節(jié)節(jié)攀升。
到目前為止，歐洲央行的利率從0%升至3%，而美聯(lián)儲一個月前繼續(xù)加息25個點，目前基準利率調整為4.75%。
即歐洲央行已經累計加息300個點，美聯(lián)儲累計加息450個點。
錢變貴，想要賣商業(yè)地產就不容易，便宜了不賣，買家資金也受阻。
而黑石集團從去年10月以來，旗下房地產信托基金還面臨投資者贖回請求激增，據悉短期內有數十億美元的贖回請求，不得已只能限制贖回份額。
黑石集團，正當危機時。
圖源自網絡，侵刪，黑石集團
這家成立至今已經有38年的投資公司，其資產管理規(guī)模已經大到非常嚇人。
截至2022年底，黑石集團的資產管理規(guī)模為9750億美元，約6.73萬億人民幣，相當于2年深圳gdp。
其中房地產占33.44%，3260億美元，而這次違約的金額——約5.62億美元——只是這座冰山下的一角，連零頭都算不上。
除了房地產，黑石集團還投資了私募股權、對沖基金、信貸和保險等。
截圖自黑石集團官網
最近15年來，黑石集團管理的近萬億美元資產規(guī)模，實現的年平均回報率達到12.51%，賺得盆滿。
甚至還傳出其創(chuàng)始人蘇世民，2022年的總收入（薪酬+股息）達到12.7億美元，約87.68億人民幣！
這位成功人士的薪資，都是億起步的了。
黑石15年中國行
2008年那場金融危機風暴席卷，黑石集團在這一年開始殺入中國。
這家外資投行，十分喜歡商業(yè)地產，其第一筆中國買賣花了10個億，收購上海購物中心Channel1購物中心。
2010-2014年，黑石集團開啟“買買買”模式，先后投資綜合體、住宅、寫字樓，在大連、天津、上海、香港、南通、、佛山、深圳等地砸錢。
有的是和內資開發(fā)商合作蓋樓，比如2013年與華潤置地聯(lián)合買下南通一宗地建綜合體；2014年聯(lián)手深國投收購9個城市的購物中心等。
圖源自網絡，黑石集團
2015-2017年，黑石低調了許多，這和當時國內地產調控政策頻出的大環(huán)境有關，到2018年后，黑石繼續(xù)出現在中國房地產市場。
最出名的一次，是2020年計劃40億美元將SOHO中國私有化。只不過因為疫情，潘石屹沒賣成，黑石反悔了。
事情再次出現反轉，2021年，高盛代表黑石集團再次收購SOHO中國。
只不過商業(yè)地產正處于下行，行情不好，潘石屹只能再便宜點賣，比上次的出價打了75折，交易價約237億港元。
圖源視覺中國，已授權
可惜，命運之神始終沒有站在老潘這一邊.
當年8月，黑石收購SOHO中國被國家市場監(jiān)管總局正式立案審查，黑石最終還是放棄收購SOHO中國。
而同一年，黑石卻看上了富力的廣州物流園，以44億元人民幣買下70%的股權。
2021年，黑石集團完成收購富力物流園之后，國內房地產市場遇到了前所未有的危機。
我們姑且相信，黑石集團不會成為下一個雷曼或是恒大。
但這次的違約，足夠引起投資人的重視。
“黑石集團違約”的消息，炸開了鍋。
可能很多人沒聽過黑石，它是一家資產管理規(guī)模高達9750億美元的全球投行，其中房地產在管規(guī)模達到3260億美元（約2.25萬億人民幣）。
什么概念？比恒大還大。
據說，黑石2018年收購了芬蘭一處商業(yè)資產（辦公室+商店），該商業(yè)資產的5.31億歐元（約38.91億人民幣）債券發(fā)生違約。
黑石集團曾向債主尋求進一步展期，但遭到反對。目前，該債券已經到期且未償還，坐實違約。
中資房企暴雷潮從2021年中期開始，以恒大為起點，已經過去近2年時間。
僅有少數暴雷房企債務重組成功，大部分仍舊在困境中掙扎。
這是我們目前聽到的首例規(guī)模較大的，外資房地產債務暴雷的案例。
黑石集團，又被稱為“全球私募之王”，是被視作與高盛、摩根士丹利等投行齊名的新一代華爾街之王。
早在2008年，黑石進入中國房地產市場掘金，它和SOHO中國、綠城、華潤置地、深國投、富力等房企都打過交道。
最近幾年，黑石一直活躍在中國市場。
比如2年前以44億價格，買下富力在廣州國際機場綜合物流園的70%股權，再比如黑石之前說要收購潘石屹的SOHO中國，結果出爾反爾。
這次為什么會暴雷？黑石在中國又有哪些布局？
??違約的原因黑石集團此次違約的主要原因有兩個：
一個是俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)市場波動。
不回顧不知道，俄烏沖突，以澤連斯基宣布烏克蘭全境進入戰(zhàn)時狀態(tài)那天算起，已經過去372天。
但這起戰(zhàn)爭，至今還未看到結束的曙光。
過去這一年時間，全球經濟震蕩，股市、樓市齊跌，歐美經歷了一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭——通脹。
而違約的另一個原因，就是利率上升中斷了銷售過程。
這是在美聯(lián)儲、歐洲央行等層層加息作用下的結果，利率節(jié)節(jié)攀升。
到目前為止，歐洲央行的利率從0%升至3%，而美聯(lián)儲一個月前繼續(xù)加息25個點，目前基準利率調整為4.75%。
即歐洲央行已經累計加息300個點，美聯(lián)儲累計加息450個點。
錢變貴，想要賣商業(yè)地產就不容易，便宜了不賣，買家資金也受阻。
而黑石集團從去年10月以來，旗下房地產信托基金還面臨投資者贖回請求激增，據悉短期內有數十億美元的贖回請求，不得已只能限制贖回份額。
黑石集團，正當危機時。
圖源自網絡，侵刪，黑石集團這家成立至今已經有38年的投資公司，其資產管理規(guī)模已經大到非常嚇人。
截至2022年底，黑石集團的資產管理規(guī)模為9750億美元，約6.73萬億人民幣，相當于2年深圳gdp。
其中房地產占33.44%，3260億美元，而這次違約的金額——約5.62億美元——只是這座冰山下的一角，連零頭都算不上。
除了房地產，黑石集團還投資了私募股權、對沖基金、信貸和保險等。
截圖自黑石集團官網最近15年來，黑石集團管理的近萬億美元資產規(guī)模，實現的年平均回報率達到12.51%，賺得盆滿。
甚至還傳出其創(chuàng)始人蘇世民，2022年的總收入（薪酬+股息）達到12.7億美元，約87.68億人民幣！
這位成功人士的薪資，都是億起步的了。
黑石15年中國行2008年那場金融危機風暴席卷，黑石集團在這一年開始殺入中國。
這家外資投行，十分喜歡商業(yè)地產，其第一筆中國買賣花了10個億，收購上海購物中心Channel1購物中心。
2010-2014年，黑石集團開啟“買買買”模式，先后投資綜合體、住宅、寫字樓，在大連、天津、上海、香港、南通、、佛山、深圳等地砸錢。
有的是和內資開發(fā)商合作蓋樓，比如2013年與華潤置地聯(lián)合買下南通一宗地建綜合體；2014年聯(lián)手深國投收購9個城市的購物中心等。
圖源自網絡，黑石集團2015-2017年，黑石低調了許多，這和當時國內地產調控政策頻出的大環(huán)境有關，到2018年后，黑石繼續(xù)出現在中國房地產市場。
最出名的一次，是2020年計劃40億美元將SOHO中國私有化。只不過因為疫情，潘石屹沒賣成，黑石反悔了。
事情再次出現反轉，2021年，高盛代表黑石集團再次收購SOHO中國。
只不過商業(yè)地產正處于下行，行情不好，潘石屹只能再便宜點賣，比上次的出價打了75折，交易價約237億港元。
圖源視覺中國，已授權可惜，命運之神始終沒有站在老潘這一邊.
當年8月，黑石收購SOHO中國被國家市場監(jiān)管總局正式立案審查，黑石最終還是放棄收購SOHO中國。
而同一年，黑石卻看上了富力的廣州物流園，以44億元人民幣買下70%的股權。
2021年，黑石集團完成收購富力物流園之后，國內房地產市場遇到了前所未有的危機。
我們姑且相信，黑石集團不會成為下一個雷曼或是恒大。
但這次的違約，足夠引起投資人的重視。
