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大家發(fā)現(xiàn)沒(méi)，投資私募基金的人逐漸多了起來(lái)，但簽合同的時(shí)候，如同老人家一樣，恨不得拿放大鏡去看清楚。
甚至連私募基金合同的內(nèi)容都搞不清楚，糊里糊涂的簽了！
所以，小星來(lái)了！在這里給大家梳理一下，如何去看懂私募基金的合同！走起！
1先看基本信息
看合同最最最重要一定就是基本信息了，我們?cè)诳此侥蓟鸷贤瑫r(shí)，第一時(shí)間就應(yīng)該查看合同基本信息，核對(duì)是不是和之前你了解到的一樣[靈光一閃]
合同當(dāng)事人的基本信息
我們?cè)诳葱畔⒌臅r(shí)候，先看清楚名稱、地址、聯(lián)系信息等，是否與我們了解到的一樣。
如果有信息不一樣的地方，可以及時(shí)講清楚，避免后續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題[震驚]
服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本信息
除了合同當(dāng)事人信息外，我們還要核對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本信息，比如投資顧問(wèn)、證券經(jīng)紀(jì)商、行政服務(wù)機(jī)構(gòu)信息等。
產(chǎn)品的基本信息
產(chǎn)品的基本信息包括了產(chǎn)品類(lèi)型、存續(xù)期、運(yùn)作方式、是否結(jié)構(gòu)化。
甚至我們可以通過(guò)基金的要素信息，全面地了解要投資的私募基金產(chǎn)品，主要包括基金的投資范圍、投資目標(biāo)、期限（包括投資期和退出期的設(shè)定）、繳款方式、時(shí)間要求等。
對(duì)于具體的私募基金，不同的基金對(duì)應(yīng)不同的投資策略，可以在產(chǎn)品合同上有一定程度的體現(xiàn)。
合同構(gòu)成和簽署規(guī)范
當(dāng)我們?cè)诹私獾剿侥蓟鸷贤幕拘畔⒑螅鸵チ私庾约旱暮贤怯赡男┪募?gòu)成的。
通常一份私募合同主要由合同本身和其他附加材料組成的。
同時(shí)，我們?cè)诤炇鸷贤臅r(shí)候，需要提前準(zhǔn)備好材料，還有在合同哪個(gè)位置是進(jìn)行簽字和蓋章的，都需要了解到。
所以，在簽訂合同前，要仔細(xì)看清楚基本信息，這樣可以給我們后續(xù)減少很多麻煩[得意]
2募集信息有哪些
對(duì)于私募基金的募集，是直接和我們投資者息息相關(guān)的，我們需要了解到三個(gè)問(wèn)題：
誰(shuí)可以買(mǎi)？是通過(guò)什么方式進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)？可以購(gòu)買(mǎi)多少？
有哪些人可以購(gòu)買(mǎi)
這個(gè)大家都知道，私募基金的募集對(duì)象是特定的，只有具備條件的合格投資者要求的人才能夠進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。
通過(guò)什么方式購(gòu)買(mǎi)
這個(gè)更加簡(jiǎn)單了，如果我們想要購(gòu)買(mǎi)私募基金，可以在直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（私募基金管理人）和私募基金管理人委托的代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。
可以購(gòu)買(mǎi)多少
私募基金最低認(rèn)購(gòu)金額是不能低于100萬(wàn)元，且必須存入統(tǒng)一的資金募集專(zhuān)用賬戶，不得挪作他用。
這樣很大程度上，保護(hù)了我們資金的安全[得意]
而認(rèn)購(gòu)一般都會(huì)在T+1日確認(rèn)份額，也就是交易日當(dāng)天買(mǎi)入，第二個(gè)交易日確定份額。
另外，還有認(rèn)繳限額、追加購(gòu)買(mǎi)、募集賬戶、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、成立條件等信息，我們都需要去了解清楚，免得簽合同的時(shí)候，一頭霧水[what]，一問(wèn)三不知，就尷尬了！
3私募基金費(fèi)用
我們投資私募基金是需要一定費(fèi)用的。而私募產(chǎn)品的費(fèi)用分為了認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、贖回費(fèi)、托管費(fèi)和通道費(fèi)。
不過(guò)，通道費(fèi)其實(shí)是很少見(jiàn)的。所以，我們沒(méi)怎么聽(tīng)過(guò)也是正常的[吃瓜群眾]
對(duì)于有部分的內(nèi)容涉及到基金委托人的持續(xù)參與和退出。
所以，我們需要深入了解私募基金的申購(gòu)和贖回是怎么樣的。
要想知道私募基金的申購(gòu)和贖回，就必須了解到開(kāi)放期和封閉期。
對(duì)此，需要注意一下幾點(diǎn)[機(jī)智]
封閉期
封閉期是從基金成立之日起計(jì)算的。
私募基金的封閉期一般都是6個(gè)月到一年。
封閉期不接受我們投資者進(jìn)行申購(gòu)和贖回的請(qǐng)求，這段時(shí)間內(nèi)，我們不能買(mǎi)入，也不能賣(mài)出手里的基金份額。
但也有例外，如果是封閉期允許臨時(shí)開(kāi)放的話，是可以在臨近開(kāi)放日辦理申購(gòu)和贖回。
鎖定期
鎖定期則是自單筆份額取得之日起計(jì)算。
也就是說(shuō)，鎖定期內(nèi)不允許贖回，不能提前取出來(lái)，是股票暫時(shí)不能出售的時(shí)間段。?臨時(shí)開(kāi)放
臨時(shí)開(kāi)放是同時(shí)允許投資者進(jìn)入和退出，具體的話，我們要看基金合同是如何約定的。
另外，私募產(chǎn)品臨時(shí)開(kāi)放日是有次數(shù)限制，每月一次。
同時(shí)，需要關(guān)注業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提是否包含臨時(shí)開(kāi)放日,這涉及到新老投資者之間的公允。
違約贖回
我們?cè)诤贤s定的開(kāi)放日，包括臨時(shí)開(kāi)放日之外的日期或時(shí)間，主動(dòng)提出贖回申請(qǐng)的，都會(huì)被視為違約贖回。
當(dāng)然，如果基金允許違約贖回，可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模不穩(wěn)定，從而間接影響投資收益。
4私募基金投資
作為投資者,還需要了解私募基金的投資范圍和投資限制，畢竟知己知彼，方能投資啊。
投資策略
其中包括股票策略、事件驅(qū)動(dòng)型策略、管理期貨策略、套利策略、宏觀策略、債券基金、組合基金等。
有朋友說(shuō)，對(duì)于這些投資策略不太懂怎么辦？
這個(gè)其實(shí)不用太擔(dān)心，一般私募基金管理人會(huì)在基金合同中，對(duì)投資策略做詳細(xì)描述，讓我們盡可能了解到。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
通常,風(fēng)險(xiǎn)特征與收益特征是相匹配。
例如:較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益、中低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益、較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益。
按照規(guī)定，會(huì)將私募基金按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分成R1-R5五個(gè)等級(jí)，而我們所投資的私募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也會(huì)在合同中表明的。
預(yù)警平倉(cāng)機(jī)制
預(yù)警平倉(cāng)線是私募基金的止損機(jī)制，若私募基金跌破平倉(cāng)線，則需要變現(xiàn)全部基金財(cái)產(chǎn)，并清盤(pán)。
另外，預(yù)警線和平倉(cāng)線之間會(huì)有一定的止損空間，比如預(yù)警線0.85，止損線為0.78。但是有些基金并不會(huì)設(shè)置預(yù)警和止損線。
其實(shí)相當(dāng)于一個(gè)警戒線，超過(guò)了這條線，就會(huì)發(fā)出警報(bào)，并及時(shí)處理，它的出現(xiàn)，不僅是保護(hù)了我們投資者的權(quán)益，還保護(hù)了資金的安全[得意]
投資經(jīng)理
一般由私募管理人指定。
投資者在選擇私募基金時(shí)，需要關(guān)注私募基金經(jīng)理的從業(yè)年限、歷史業(yè)績(jī)和投資風(fēng)格等等。
這樣我們可以從私募基金經(jīng)理的經(jīng)歷來(lái)判斷，這個(gè)私募基金要不要投資。要是我們了解不清楚，投資錯(cuò)了，等簽了合同，說(shuō)什么都晚了。
5違約責(zé)任
投資者在簽訂私募基金合同前,一定一定一定要查看合同中的“違約責(zé)任及糾紛解決”的相關(guān)內(nèi)容。
因?yàn)?我們有可能在和私募基金經(jīng)理簽合同時(shí)候，發(fā)生糾紛，兩人意見(jiàn)不合，甚至協(xié)商不了，那么任何一方均有權(quán)向管理人所在地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
所以，當(dāng)發(fā)生糾紛的時(shí)候，就顯得法律的重要性了，只有我們了解相關(guān)內(nèi)容，才能知道如何去解決問(wèn)題。
不然，到時(shí)候吃虧了，甚至是被坑了，都不知道。
6風(fēng)險(xiǎn)提示
在我們簽署私募基金合同前,應(yīng)該關(guān)注合同中是否揭露了基金的風(fēng)險(xiǎn)、是否明確約定了當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。
要是沒(méi)有這些，或者模糊的答案，就要警惕了。
同時(shí),我們?cè)趨⑴c投資時(shí)需要了解基金財(cái)產(chǎn)在運(yùn)用和管理過(guò)程中，可能會(huì)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
例如：政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、托管機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)及操作風(fēng)險(xiǎn)等。
而且我們應(yīng)當(dāng)在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品之前應(yīng)先通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，了解自己實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，充分認(rèn)知參與相應(yīng)私募基金產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅謹(jǐn)慎地選擇適合自己投資的私募基金產(chǎn)品。
通過(guò)本次的內(nèi)容，希望可以幫助你們了解到，怎么去看私募基金產(chǎn)品的合同，也能夠讓你們少走點(diǎn)彎路，少點(diǎn)掉進(jìn)坑里面！
（全文完）
甚至連私募基金合同的內(nèi)容都搞不清楚，糊里糊涂的簽了！
所以，小星來(lái)了！在這里給大家梳理一下，如何去看懂私募基金的合同！走起！
1先看基本信息
看合同最最最重要一定就是基本信息了，我們?cè)诳此侥蓟鸷贤瑫r(shí)，第一時(shí)間就應(yīng)該查看合同基本信息，核對(duì)是不是和之前你了解到的一樣[靈光一閃]
合同當(dāng)事人的基本信息
我們?cè)诳葱畔⒌臅r(shí)候，先看清楚名稱、地址、聯(lián)系信息等，是否與我們了解到的一樣。
如果有信息不一樣的地方，可以及時(shí)講清楚，避免后續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題[震驚]
服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本信息
除了合同當(dāng)事人信息外，我們還要核對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本信息，比如投資顧問(wèn)、證券經(jīng)紀(jì)商、行政服務(wù)機(jī)構(gòu)信息等。
產(chǎn)品的基本信息
產(chǎn)品的基本信息包括了產(chǎn)品類(lèi)型、存續(xù)期、運(yùn)作方式、是否結(jié)構(gòu)化。
甚至我們可以通過(guò)基金的要素信息，全面地了解要投資的私募基金產(chǎn)品，主要包括基金的投資范圍、投資目標(biāo)、期限（包括投資期和退出期的設(shè)定）、繳款方式、時(shí)間要求等。
對(duì)于具體的私募基金，不同的基金對(duì)應(yīng)不同的投資策略，可以在產(chǎn)品合同上有一定程度的體現(xiàn)。
合同構(gòu)成和簽署規(guī)范
當(dāng)我們?cè)诹私獾剿侥蓟鸷贤幕拘畔⒑螅鸵チ私庾约旱暮贤怯赡男┪募?gòu)成的。
通常一份私募合同主要由合同本身和其他附加材料組成的。
同時(shí)，我們?cè)诤炇鸷贤臅r(shí)候，需要提前準(zhǔn)備好材料，還有在合同哪個(gè)位置是進(jìn)行簽字和蓋章的，都需要了解到。
所以，在簽訂合同前，要仔細(xì)看清楚基本信息，這樣可以給我們后續(xù)減少很多麻煩[得意]
2募集信息有哪些
對(duì)于私募基金的募集，是直接和我們投資者息息相關(guān)的，我們需要了解到三個(gè)問(wèn)題：
誰(shuí)可以買(mǎi)？是通過(guò)什么方式進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)？可以購(gòu)買(mǎi)多少？
有哪些人可以購(gòu)買(mǎi)
這個(gè)大家都知道，私募基金的募集對(duì)象是特定的，只有具備條件的合格投資者要求的人才能夠進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。
通過(guò)什么方式購(gòu)買(mǎi)
這個(gè)更加簡(jiǎn)單了，如果我們想要購(gòu)買(mǎi)私募基金，可以在直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（私募基金管理人）和私募基金管理人委托的代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。
可以購(gòu)買(mǎi)多少
私募基金最低認(rèn)購(gòu)金額是不能低于100萬(wàn)元，且必須存入統(tǒng)一的資金募集專(zhuān)用賬戶，不得挪作他用。
這樣很大程度上，保護(hù)了我們資金的安全[得意]
而認(rèn)購(gòu)一般都會(huì)在T+1日確認(rèn)份額，也就是交易日當(dāng)天買(mǎi)入，第二個(gè)交易日確定份額。
另外，還有認(rèn)繳限額、追加購(gòu)買(mǎi)、募集賬戶、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、成立條件等信息，我們都需要去了解清楚，免得簽合同的時(shí)候，一頭霧水[what]，一問(wèn)三不知，就尷尬了！
3私募基金費(fèi)用
我們投資私募基金是需要一定費(fèi)用的。而私募產(chǎn)品的費(fèi)用分為了認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、贖回費(fèi)、托管費(fèi)和通道費(fèi)。
不過(guò)，通道費(fèi)其實(shí)是很少見(jiàn)的。所以，我們沒(méi)怎么聽(tīng)過(guò)也是正常的[吃瓜群眾]
對(duì)于有部分的內(nèi)容涉及到基金委托人的持續(xù)參與和退出。
所以，我們需要深入了解私募基金的申購(gòu)和贖回是怎么樣的。
要想知道私募基金的申購(gòu)和贖回，就必須了解到開(kāi)放期和封閉期。
對(duì)此，需要注意一下幾點(diǎn)[機(jī)智]
封閉期
封閉期是從基金成立之日起計(jì)算的。
私募基金的封閉期一般都是6個(gè)月到一年。
封閉期不接受我們投資者進(jìn)行申購(gòu)和贖回的請(qǐng)求，這段時(shí)間內(nèi)，我們不能買(mǎi)入，也不能賣(mài)出手里的基金份額。
但也有例外，如果是封閉期允許臨時(shí)開(kāi)放的話，是可以在臨近開(kāi)放日辦理申購(gòu)和贖回。
鎖定期
鎖定期則是自單筆份額取得之日起計(jì)算。
也就是說(shuō)，鎖定期內(nèi)不允許贖回，不能提前取出來(lái)，是股票暫時(shí)不能出售的時(shí)間段。?臨時(shí)開(kāi)放
臨時(shí)開(kāi)放是同時(shí)允許投資者進(jìn)入和退出，具體的話，我們要看基金合同是如何約定的。
另外，私募產(chǎn)品臨時(shí)開(kāi)放日是有次數(shù)限制，每月一次。
同時(shí)，需要關(guān)注業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提是否包含臨時(shí)開(kāi)放日,這涉及到新老投資者之間的公允。
違約贖回
我們?cè)诤贤s定的開(kāi)放日，包括臨時(shí)開(kāi)放日之外的日期或時(shí)間，主動(dòng)提出贖回申請(qǐng)的，都會(huì)被視為違約贖回。
當(dāng)然，如果基金允許違約贖回，可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模不穩(wěn)定，從而間接影響投資收益。
4私募基金投資
作為投資者,還需要了解私募基金的投資范圍和投資限制，畢竟知己知彼，方能投資啊。
投資策略
其中包括股票策略、事件驅(qū)動(dòng)型策略、管理期貨策略、套利策略、宏觀策略、債券基金、組合基金等。
有朋友說(shuō)，對(duì)于這些投資策略不太懂怎么辦？
這個(gè)其實(shí)不用太擔(dān)心，一般私募基金管理人會(huì)在基金合同中，對(duì)投資策略做詳細(xì)描述，讓我們盡可能了解到。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
通常,風(fēng)險(xiǎn)特征與收益特征是相匹配。
例如:較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益、中低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益、較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益。
按照規(guī)定，會(huì)將私募基金按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分成R1-R5五個(gè)等級(jí)，而我們所投資的私募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也會(huì)在合同中表明的。
預(yù)警平倉(cāng)機(jī)制
預(yù)警平倉(cāng)線是私募基金的止損機(jī)制，若私募基金跌破平倉(cāng)線，則需要變現(xiàn)全部基金財(cái)產(chǎn)，并清盤(pán)。
另外，預(yù)警線和平倉(cāng)線之間會(huì)有一定的止損空間，比如預(yù)警線0.85，止損線為0.78。但是有些基金并不會(huì)設(shè)置預(yù)警和止損線。
其實(shí)相當(dāng)于一個(gè)警戒線，超過(guò)了這條線，就會(huì)發(fā)出警報(bào)，并及時(shí)處理，它的出現(xiàn)，不僅是保護(hù)了我們投資者的權(quán)益，還保護(hù)了資金的安全[得意]
投資經(jīng)理
一般由私募管理人指定。
投資者在選擇私募基金時(shí)，需要關(guān)注私募基金經(jīng)理的從業(yè)年限、歷史業(yè)績(jī)和投資風(fēng)格等等。
這樣我們可以從私募基金經(jīng)理的經(jīng)歷來(lái)判斷，這個(gè)私募基金要不要投資。要是我們了解不清楚，投資錯(cuò)了，等簽了合同，說(shuō)什么都晚了。
5違約責(zé)任
投資者在簽訂私募基金合同前,一定一定一定要查看合同中的“違約責(zé)任及糾紛解決”的相關(guān)內(nèi)容。
因?yàn)?我們有可能在和私募基金經(jīng)理簽合同時(shí)候，發(fā)生糾紛，兩人意見(jiàn)不合，甚至協(xié)商不了，那么任何一方均有權(quán)向管理人所在地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
所以，當(dāng)發(fā)生糾紛的時(shí)候，就顯得法律的重要性了，只有我們了解相關(guān)內(nèi)容，才能知道如何去解決問(wèn)題。
不然，到時(shí)候吃虧了，甚至是被坑了，都不知道。
6風(fēng)險(xiǎn)提示
在我們簽署私募基金合同前,應(yīng)該關(guān)注合同中是否揭露了基金的風(fēng)險(xiǎn)、是否明確約定了當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。
要是沒(méi)有這些，或者模糊的答案，就要警惕了。
同時(shí),我們?cè)趨⑴c投資時(shí)需要了解基金財(cái)產(chǎn)在運(yùn)用和管理過(guò)程中，可能會(huì)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
例如：政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、托管機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)及操作風(fēng)險(xiǎn)等。
而且我們應(yīng)當(dāng)在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品之前應(yīng)先通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，了解自己實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，充分認(rèn)知參與相應(yīng)私募基金產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅謹(jǐn)慎地選擇適合自己投資的私募基金產(chǎn)品。
通過(guò)本次的內(nèi)容，希望可以幫助你們了解到，怎么去看私募基金產(chǎn)品的合同，也能夠讓你們少走點(diǎn)彎路，少點(diǎn)掉進(jìn)坑里面！
（全文完）
