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2023年2月18日上午，1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億廣州創(chuàng)新投資母基金正式揭牌成立。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，公司制運作，發(fā)揮國有資本引領帶動作用，通過與國際國內(nèi)頭部投資機構、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設立子基金，進一步撬動社會資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金在半導體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進制造、新一代信息技術、新消費等產(chǎn)業(yè)領域設立系列專項母基金和重大項目投資專項基金，通過子基金、直接投資的方式投資產(chǎn)業(yè)項目，實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)集群+專項基金+重大項目”有機協(xié)同，撬動更多社會資本參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動一批重大產(chǎn)業(yè)項目在廣州市落地生根，助力廣州高質(zhì)量構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，登記備案為有限合伙企業(yè)，通過與國際國內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點投資高精尖領域和硬科技前沿領域初創(chuàng)型實體企業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)項目。其中，設立天使投資和種子投資專項子基金、人才與成果轉化專項子基金，服務于科技創(chuàng)新人才引進和科技成果轉化。
廣州創(chuàng)新投資母基金以市場化為原則，采取更加靈活、高效的方式，廣泛吸納合作對象。項目定價、估值、退出等原則上按市場化規(guī)則進行。對人才引進、成果轉化、顛覆性技術等項目，可采取收益讓渡、股東賦能等多種方式支持創(chuàng)投項目做強做優(yōu)做大。
這兩支重磅母基金的設立早有端倪，母基金研究中心發(fā)現(xiàn)，去年10月，廣州產(chǎn)投集團舉辦多場廣州產(chǎn)業(yè)母基金、廣州創(chuàng)投母基金管理辦法暨產(chǎn)業(yè)招商研討會，圍繞如何在新形勢下充分發(fā)揮1500億元廣州產(chǎn)業(yè)母基金和500億元廣州創(chuàng)投母基金作用服務產(chǎn)業(yè)招商進行交流和研討，加緊推動母基金落地運作。
我們認為，共計2000億規(guī)模的母基金，且產(chǎn)業(yè)母基金和創(chuàng)投母基金各有分工，可見廣州市此次大手筆發(fā)展母基金，“以投促引、以投促產(chǎn)”的魄力和決心。
近一段時間以來，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起，千億級基金頻現(xiàn)：深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群；浙江將推出迭代產(chǎn)業(yè)基金3.0版，設立新一代信息技術、高端裝備、現(xiàn)代消費與健康、綠色石化與新材料等4支產(chǎn)業(yè)集群專項基金和1支“專精特新”母基金，每支基金規(guī)模不低于100億元。
而今，廣州新設的產(chǎn)投母基金與創(chuàng)投母基金規(guī)模多達2000億，無疑將吸引國內(nèi)外頂級投資機構、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素匯聚廣州，引入并推動重大產(chǎn)業(yè)項目和產(chǎn)業(yè)鏈關鍵項目快速落地。廣州將迎來新一輪投資熱潮。
母基金研究中心關注到，近年來，廣州市持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投，出臺利好政策：
2022年3月17日，《廣州市關于支持社會力量參與重點領域建設的指導意見》正式印發(fā)實施，不僅提出要做大做強廣州科技創(chuàng)新母基金，還強調(diào)研究優(yōu)化各類政府投資基金和國企基金，打造產(chǎn)業(yè)投資母基金，在重點領域設立直投和并購基金，撬動社會資本投資，帶動形成廣州產(chǎn)業(yè)投資基金群。根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資母基金的布局方向，打造國內(nèi)專業(yè)水平一流的基金管理團隊。
2021年7月8日，廣州市發(fā)布《關于新時期進一步促進科技金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實施意見》，其中，第一項重點任務就是廣州市要加快建設風投創(chuàng)投之都，并提出鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)投資機構通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險資金等方式，形成市場化、多元化的資金來源；對標“深創(chuàng)投”，探索整合市屬國有風投創(chuàng)投資本，打造覆蓋種子、天使、VC（風險投資）、PE（私募股權投資）等各階段的全資本鏈條的國有“標桿”創(chuàng)投機構。
作為廣東省的省會城市，廣州市母基金的發(fā)展也反映出廣東省母基金行業(yè)的繁榮。
在母基金方面，廣東省此前已經(jīng)走在全國的前列，據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022年上半年中國母基金全景報告》，廣東地區(qū)的母基金超50家。
今年，廣東省多支目標規(guī)模超1000億元的母基金有望落地。
除前述廣州產(chǎn)投集團牽頭組建的2000億元母基金外，廣州金控集團也透露了母基金組建計劃。“今年，我們將組建目標規(guī)模1000億元的廣州金控創(chuàng)業(yè)投資母基金，重點圍繞廣州‘3+5+X’戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展多維度多層次投資?！睆V州金控集團黨委書記、董事長聶林坤表示，集團還將加快組建廣州金控集團基金群，完善以科技金融為主線的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系，引導社會資本投早投小，打通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
恒健控股公司正加快打造制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。恒健控股黨委書記、董事長唐軍介紹，今年，公司將以上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進發(fā)展基金、創(chuàng)新聯(lián)合體基金和專項產(chǎn)業(yè)基金為抓手，打造形成制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，加快推動基金組建和項目投放落地，全方位支持廣東省產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級。
廣東省此前也出臺了利好政策，給VC/PE行業(yè)發(fā)“大紅包”，吸引投資機構與投資人：據(jù)廣東省人民政府官網(wǎng)2021年9月14日消息，廣東省人民政府發(fā)布《關于印發(fā)廣東省深入推進資本要素市場化配置改革行動方案的通知》，提出支持國有創(chuàng)投機構依法合規(guī)實施股權激勵和跟投，建立容錯免責機制；鼓勵國有創(chuàng)投機構與專業(yè)機構聯(lián)合設立投資機構；穩(wěn)妥支持開展股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓試點；支持港澳投資者參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等重要舉措。
母基金研究中心認為，“資本招商”、“基金招商”在引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越得到地方政府的重視。母基金是中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的推動力量，其在引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，正在深入人心，各地政府勢必會越來越看好與重視母基金的作用。合肥、蘇州等地的成功經(jīng)驗也告訴我們，政府應當投資于流動性，投資于資金的良性循環(huán)，讓政府投入有效周轉起來，同時要充分發(fā)揮政府投入的帶動和引領作用，吸納更多社會資本參與其中，這樣才可能對產(chǎn)業(yè)培育提供持續(xù)的支持，并加大支持力度和強度。若想重視發(fā)揮國資的引領作用和放大功能，就要善于做母基金、甘于做LP，并且聯(lián)合市場上的頭部基金、專業(yè)基金。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，公司制運作，發(fā)揮國有資本引領帶動作用，通過與國際國內(nèi)頭部投資機構、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設立子基金，進一步撬動社會資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金在半導體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進制造、新一代信息技術、新消費等產(chǎn)業(yè)領域設立系列專項母基金和重大項目投資專項基金，通過子基金、直接投資的方式投資產(chǎn)業(yè)項目，實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)集群+專項基金+重大項目”有機協(xié)同，撬動更多社會資本參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動一批重大產(chǎn)業(yè)項目在廣州市落地生根，助力廣州高質(zhì)量構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，登記備案為有限合伙企業(yè)，通過與國際國內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點投資高精尖領域和硬科技前沿領域初創(chuàng)型實體企業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)項目。其中，設立天使投資和種子投資專項子基金、人才與成果轉化專項子基金，服務于科技創(chuàng)新人才引進和科技成果轉化。
廣州創(chuàng)新投資母基金以市場化為原則，采取更加靈活、高效的方式，廣泛吸納合作對象。項目定價、估值、退出等原則上按市場化規(guī)則進行。對人才引進、成果轉化、顛覆性技術等項目，可采取收益讓渡、股東賦能等多種方式支持創(chuàng)投項目做強做優(yōu)做大。
這兩支重磅母基金的設立早有端倪，母基金研究中心發(fā)現(xiàn)，去年10月，廣州產(chǎn)投集團舉辦多場廣州產(chǎn)業(yè)母基金、廣州創(chuàng)投母基金管理辦法暨產(chǎn)業(yè)招商研討會，圍繞如何在新形勢下充分發(fā)揮1500億元廣州產(chǎn)業(yè)母基金和500億元廣州創(chuàng)投母基金作用服務產(chǎn)業(yè)招商進行交流和研討，加緊推動母基金落地運作。
我們認為，共計2000億規(guī)模的母基金，且產(chǎn)業(yè)母基金和創(chuàng)投母基金各有分工，可見廣州市此次大手筆發(fā)展母基金，“以投促引、以投促產(chǎn)”的魄力和決心。
近一段時間以來，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起，千億級基金頻現(xiàn)：深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群；浙江將推出迭代產(chǎn)業(yè)基金3.0版，設立新一代信息技術、高端裝備、現(xiàn)代消費與健康、綠色石化與新材料等4支產(chǎn)業(yè)集群專項基金和1支“專精特新”母基金，每支基金規(guī)模不低于100億元。
而今，廣州新設的產(chǎn)投母基金與創(chuàng)投母基金規(guī)模多達2000億，無疑將吸引國內(nèi)外頂級投資機構、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素匯聚廣州，引入并推動重大產(chǎn)業(yè)項目和產(chǎn)業(yè)鏈關鍵項目快速落地。廣州將迎來新一輪投資熱潮。
母基金研究中心關注到，近年來，廣州市持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投，出臺利好政策：
2022年3月17日，《廣州市關于支持社會力量參與重點領域建設的指導意見》正式印發(fā)實施，不僅提出要做大做強廣州科技創(chuàng)新母基金，還強調(diào)研究優(yōu)化各類政府投資基金和國企基金，打造產(chǎn)業(yè)投資母基金，在重點領域設立直投和并購基金，撬動社會資本投資，帶動形成廣州產(chǎn)業(yè)投資基金群。根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資母基金的布局方向，打造國內(nèi)專業(yè)水平一流的基金管理團隊。
2021年7月8日，廣州市發(fā)布《關于新時期進一步促進科技金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實施意見》，其中，第一項重點任務就是廣州市要加快建設風投創(chuàng)投之都，并提出鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)投資機構通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險資金等方式，形成市場化、多元化的資金來源；對標“深創(chuàng)投”，探索整合市屬國有風投創(chuàng)投資本，打造覆蓋種子、天使、VC（風險投資）、PE（私募股權投資）等各階段的全資本鏈條的國有“標桿”創(chuàng)投機構。
作為廣東省的省會城市，廣州市母基金的發(fā)展也反映出廣東省母基金行業(yè)的繁榮。
在母基金方面，廣東省此前已經(jīng)走在全國的前列，據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022年上半年中國母基金全景報告》，廣東地區(qū)的母基金超50家。
今年，廣東省多支目標規(guī)模超1000億元的母基金有望落地。
除前述廣州產(chǎn)投集團牽頭組建的2000億元母基金外，廣州金控集團也透露了母基金組建計劃。“今年，我們將組建目標規(guī)模1000億元的廣州金控創(chuàng)業(yè)投資母基金，重點圍繞廣州‘3+5+X’戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展多維度多層次投資?！睆V州金控集團黨委書記、董事長聶林坤表示，集團還將加快組建廣州金控集團基金群，完善以科技金融為主線的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系，引導社會資本投早投小，打通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
恒健控股公司正加快打造制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。恒健控股黨委書記、董事長唐軍介紹，今年，公司將以上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進發(fā)展基金、創(chuàng)新聯(lián)合體基金和專項產(chǎn)業(yè)基金為抓手，打造形成制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，加快推動基金組建和項目投放落地，全方位支持廣東省產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級。
廣東省此前也出臺了利好政策，給VC/PE行業(yè)發(fā)“大紅包”，吸引投資機構與投資人：據(jù)廣東省人民政府官網(wǎng)2021年9月14日消息，廣東省人民政府發(fā)布《關于印發(fā)廣東省深入推進資本要素市場化配置改革行動方案的通知》，提出支持國有創(chuàng)投機構依法合規(guī)實施股權激勵和跟投，建立容錯免責機制；鼓勵國有創(chuàng)投機構與專業(yè)機構聯(lián)合設立投資機構；穩(wěn)妥支持開展股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓試點；支持港澳投資者參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等重要舉措。
母基金研究中心認為，“資本招商”、“基金招商”在引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越得到地方政府的重視。母基金是中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的推動力量，其在引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，正在深入人心，各地政府勢必會越來越看好與重視母基金的作用。合肥、蘇州等地的成功經(jīng)驗也告訴我們，政府應當投資于流動性，投資于資金的良性循環(huán)，讓政府投入有效周轉起來，同時要充分發(fā)揮政府投入的帶動和引領作用，吸納更多社會資本參與其中，這樣才可能對產(chǎn)業(yè)培育提供持續(xù)的支持，并加大支持力度和強度。若想重視發(fā)揮國資的引領作用和放大功能，就要善于做母基金、甘于做LP，并且聯(lián)合市場上的頭部基金、專業(yè)基金。
