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2月13日，從渝富控股集團獲悉，其將組建10億元規(guī)模天使母基金、30億元規(guī)模并購投資母基金，著力投資培育優(yōu)質科技創(chuàng)新項目，著力投資一批領軍企業(yè)和鏈主型企業(yè)。
渝富控股集團有關負責人表示，對標落實“構建現(xiàn)代化產業(yè)體系行動”，將加大戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資力度，聚焦“2+6+X”產業(yè)領域，加快打造1000億級戰(zhàn)新產業(yè)基金集群，著力發(fā)揮渝富股權投資促進產業(yè)招商功能作用，以國有資本投資撬動社會資本投資，促進更多招商項目落地成渝地區(qū)雙城經濟圈尤其是西部（重慶）科學城、兩江新區(qū)等區(qū)域。“我們新增投資中，戰(zhàn)新產業(yè)投資將達到80%以上。”該負責人稱。
母基金研究中心查閱渝富控股官網發(fā)現(xiàn)，上述“2+6+X”產業(yè)為：
據悉，渝富控股集團通過組建10億元規(guī)模天使母基金、30億元規(guī)模并購投資母基金，運營好40億元規(guī)?？苿?chuàng)母基金，著力投資一批突破產業(yè)瓶頸、打破技術壁壘、攻克“卡脖子”技術和關鍵零部件的領軍企業(yè)和鏈主型企業(yè)，投資一批專精特新“小巨人”和單項冠軍企業(yè)，助推重慶優(yōu)質企業(yè)梯度培育壯大。積極對接落實全市軟件和信息服務業(yè)“滿天星”行動計劃，推動設立數(shù)字經濟基金、軟件信息行業(yè)基金等，助推優(yōu)質數(shù)字化企業(yè)落戶重慶。
母基金研究中心了解到，正在組建的10億元規(guī)模天使母基金、30億元規(guī)模并購投資母基金均為市場化母基金。這對VC/PE行業(yè)來說是極為珍貴的存在，也反映出國資力量正在為市場化母基金行業(yè)添薪。
據母基金研究中心的母基金全名單數(shù)據，2022年新成立的市場化母基金數(shù)量與規(guī)模延續(xù)此前的低迷表現(xiàn)，并進一步下滑。在中國面臨長期資本匱乏的現(xiàn)實環(huán)境下，近兩年市場化母基金一直處在“水深火熱”之中。由于相比政府引導基金更容易受到資本市場資金供給和需求影響，在私募股權資金供給趨緊的情況下，市場化母基金的募資不易，出資也更顯得謹慎，讓業(yè)內有看衰市場化母基金的聲音。
不過，國資市場化母基金的隊伍日益壯大，近年來新設的市場化母基金多為國企、央企主導設立，本次渝富控股正在組建的40億科創(chuàng)母基金，也有利于為市場化母基金行業(yè)注入活水，帶動更多的國資參與到母基金行業(yè)來，具有示范性效應。
渝富控股2004年成立于重慶，是全國首家地方國有獨資綜合性資產經營管理公司。2020年3月，重慶市委深改委審定渝富深化國有資本運營公司改革試點方案，為渝富確立了新的定位——以金融股權為主的持股平臺、以戰(zhàn)略新興產業(yè)為重點的投資平臺、以國有資本運營為核心的市場化專業(yè)化平臺。
近年來，渝富參與了多支母基金、直投基金的組建，是重慶極為重要的母基金平臺之一。上文提到，渝富將加大戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資力度，聚焦“2+6+X”產業(yè)領域，加快打造1000億級戰(zhàn)新產業(yè)基金集群，這說明重慶也在組建“基金矩陣”。近一段時間以來，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起：深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)集群的“20+8”產業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產業(yè)鏈基金集群。
我們關注到，近期，重慶在母基金和創(chuàng)投發(fā)展上十分活躍：
2022年12月，海南生態(tài)軟件園、重慶市產業(yè)投資基金、兩江基金簽署框架協(xié)議，將設立數(shù)字經濟（衛(wèi)星互聯(lián)網）產業(yè)投資基金。基金按市場化方式，發(fā)起共計100億元，其中一期30億元，基金管理人由兩江新區(qū)與海南生態(tài)軟件園集團有限公司等單位，共同按照一定股權比例設立合資基金管理公司擔任。母基金研究中心了解到，這支產業(yè)投資基金是一支母基金，將按照“FOF+直投”的投資策略布局。
2022年10月消息，從重慶市財政局獲悉，由市財政局牽頭組建的重慶市產業(yè)投資基金，統(tǒng)籌整合各方資金資源，目標規(guī)模400億元，將用于支持重慶市戰(zhàn)略性新興產業(yè)培育、重大科技創(chuàng)新和重要產業(yè)轉型升級。這是一支400億的超級母基金，據了解，下一步，重慶市產業(yè)投資基金將加大招募力度，圍繞新能源汽車、專精特新等方向，引入優(yōu)秀管理團隊，發(fā)起一批子基金。
2022年5月，重慶天府兩江協(xié)同創(chuàng)新私募股權投資基金正式注冊成立，落戶于重慶兩江新區(qū)，首期資金已實繳到位，并已在半導體、新能源、生物醫(yī)藥等多領域開展密集項目及合作子基金調研、遴選和儲備工作。重慶天府兩江協(xié)同基金采用“母基金加S份額加直投”的混合策略，重點圍繞兩個國家級新區(qū)的產業(yè)布局，聚焦科技創(chuàng)新、醫(yī)療健康、消費升級等領域，按照“市場運作、優(yōu)勢互補、資源共享、合作共贏”原則開展市場化投資運營。
2022年2月，重慶在發(fā)布的《關于支持西部（重慶）科學城高質量發(fā)展的意見》中明確指出，建設科技金融街，匯聚國內外知名創(chuàng)業(yè)投資機構，打造西部創(chuàng)投中心。
2022年1月，《重慶市科技創(chuàng)新股權投資引導基金管理辦法》（簡稱《管理辦法》）出臺。科技創(chuàng)新股權投資引導基金，是在原重慶產業(yè)引導基金、重慶天使引導基金等基金資源基礎上整合成立的。該基金主要采取與私募投資基金管理人及其他資本合作的形式，設立私募股權投資基金，已累計參與出資70余支子基金、總規(guī)模超過600億元?！豆芾磙k法》的制定，著重推動基金建立更加符合科技創(chuàng)新投資特點的投決機制、激勵機制、容錯機制。
“種下梧桐樹，引得鳳凰來”，資本招商的重要性如今正在深入各級政府管理者的意識。母基金研究中心期待，國內將有更多地區(qū)設立市場化程度較高的母基金，真正實現(xiàn)“投早、投小、投科技”，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投活力，培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)。
渝富控股集團有關負責人表示，對標落實“構建現(xiàn)代化產業(yè)體系行動”，將加大戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資力度，聚焦“2+6+X”產業(yè)領域，加快打造1000億級戰(zhàn)新產業(yè)基金集群，著力發(fā)揮渝富股權投資促進產業(yè)招商功能作用，以國有資本投資撬動社會資本投資，促進更多招商項目落地成渝地區(qū)雙城經濟圈尤其是西部（重慶）科學城、兩江新區(qū)等區(qū)域。“我們新增投資中，戰(zhàn)新產業(yè)投資將達到80%以上。”該負責人稱。
母基金研究中心查閱渝富控股官網發(fā)現(xiàn)，上述“2+6+X”產業(yè)為：
據悉，渝富控股集團通過組建10億元規(guī)模天使母基金、30億元規(guī)模并購投資母基金，運營好40億元規(guī)?？苿?chuàng)母基金，著力投資一批突破產業(yè)瓶頸、打破技術壁壘、攻克“卡脖子”技術和關鍵零部件的領軍企業(yè)和鏈主型企業(yè)，投資一批專精特新“小巨人”和單項冠軍企業(yè)，助推重慶優(yōu)質企業(yè)梯度培育壯大。積極對接落實全市軟件和信息服務業(yè)“滿天星”行動計劃，推動設立數(shù)字經濟基金、軟件信息行業(yè)基金等，助推優(yōu)質數(shù)字化企業(yè)落戶重慶。
母基金研究中心了解到，正在組建的10億元規(guī)模天使母基金、30億元規(guī)模并購投資母基金均為市場化母基金。這對VC/PE行業(yè)來說是極為珍貴的存在，也反映出國資力量正在為市場化母基金行業(yè)添薪。
據母基金研究中心的母基金全名單數(shù)據，2022年新成立的市場化母基金數(shù)量與規(guī)模延續(xù)此前的低迷表現(xiàn)，并進一步下滑。在中國面臨長期資本匱乏的現(xiàn)實環(huán)境下，近兩年市場化母基金一直處在“水深火熱”之中。由于相比政府引導基金更容易受到資本市場資金供給和需求影響，在私募股權資金供給趨緊的情況下，市場化母基金的募資不易，出資也更顯得謹慎，讓業(yè)內有看衰市場化母基金的聲音。
不過，國資市場化母基金的隊伍日益壯大，近年來新設的市場化母基金多為國企、央企主導設立，本次渝富控股正在組建的40億科創(chuàng)母基金，也有利于為市場化母基金行業(yè)注入活水，帶動更多的國資參與到母基金行業(yè)來，具有示范性效應。
渝富控股2004年成立于重慶，是全國首家地方國有獨資綜合性資產經營管理公司。2020年3月，重慶市委深改委審定渝富深化國有資本運營公司改革試點方案，為渝富確立了新的定位——以金融股權為主的持股平臺、以戰(zhàn)略新興產業(yè)為重點的投資平臺、以國有資本運營為核心的市場化專業(yè)化平臺。
近年來，渝富參與了多支母基金、直投基金的組建，是重慶極為重要的母基金平臺之一。上文提到，渝富將加大戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資力度，聚焦“2+6+X”產業(yè)領域，加快打造1000億級戰(zhàn)新產業(yè)基金集群，這說明重慶也在組建“基金矩陣”。近一段時間以來，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起：深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)集群的“20+8”產業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產業(yè)鏈基金集群。
我們關注到，近期，重慶在母基金和創(chuàng)投發(fā)展上十分活躍：
2022年12月，海南生態(tài)軟件園、重慶市產業(yè)投資基金、兩江基金簽署框架協(xié)議，將設立數(shù)字經濟（衛(wèi)星互聯(lián)網）產業(yè)投資基金。基金按市場化方式，發(fā)起共計100億元，其中一期30億元，基金管理人由兩江新區(qū)與海南生態(tài)軟件園集團有限公司等單位，共同按照一定股權比例設立合資基金管理公司擔任。母基金研究中心了解到，這支產業(yè)投資基金是一支母基金，將按照“FOF+直投”的投資策略布局。
2022年10月消息，從重慶市財政局獲悉，由市財政局牽頭組建的重慶市產業(yè)投資基金，統(tǒng)籌整合各方資金資源，目標規(guī)模400億元，將用于支持重慶市戰(zhàn)略性新興產業(yè)培育、重大科技創(chuàng)新和重要產業(yè)轉型升級。這是一支400億的超級母基金，據了解，下一步，重慶市產業(yè)投資基金將加大招募力度，圍繞新能源汽車、專精特新等方向，引入優(yōu)秀管理團隊，發(fā)起一批子基金。
2022年5月，重慶天府兩江協(xié)同創(chuàng)新私募股權投資基金正式注冊成立，落戶于重慶兩江新區(qū)，首期資金已實繳到位，并已在半導體、新能源、生物醫(yī)藥等多領域開展密集項目及合作子基金調研、遴選和儲備工作。重慶天府兩江協(xié)同基金采用“母基金加S份額加直投”的混合策略，重點圍繞兩個國家級新區(qū)的產業(yè)布局，聚焦科技創(chuàng)新、醫(yī)療健康、消費升級等領域，按照“市場運作、優(yōu)勢互補、資源共享、合作共贏”原則開展市場化投資運營。
2022年2月，重慶在發(fā)布的《關于支持西部（重慶）科學城高質量發(fā)展的意見》中明確指出，建設科技金融街，匯聚國內外知名創(chuàng)業(yè)投資機構，打造西部創(chuàng)投中心。
2022年1月，《重慶市科技創(chuàng)新股權投資引導基金管理辦法》（簡稱《管理辦法》）出臺。科技創(chuàng)新股權投資引導基金，是在原重慶產業(yè)引導基金、重慶天使引導基金等基金資源基礎上整合成立的。該基金主要采取與私募投資基金管理人及其他資本合作的形式，設立私募股權投資基金，已累計參與出資70余支子基金、總規(guī)模超過600億元?！豆芾磙k法》的制定，著重推動基金建立更加符合科技創(chuàng)新投資特點的投決機制、激勵機制、容錯機制。
“種下梧桐樹，引得鳳凰來”，資本招商的重要性如今正在深入各級政府管理者的意識。母基金研究中心期待，國內將有更多地區(qū)設立市場化程度較高的母基金，真正實現(xiàn)“投早、投小、投科技”，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投活力，培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)。
