除了被特斯拉CEO馬斯克一再怒噴，華爾街的“當紅炸子雞”投資領域——ESG（環(huán)境、社會和治理）還面臨越來越高的監(jiān)管壓力。

上周五媒體爆出消息稱，高盛旗下運用ESG投資的基金正面臨美國證監(jiān)會（SEC）的調查。調查著重于高盛資產管理部門的共同基金業(yè)務，SEC尋求了解一些基金的投資是否違反了營銷材料中承諾的ESG標準。鑒于SEC還沒有針對ESG要求的監(jiān)管規(guī)定，所以此次調查可能側重在，高盛對客戶的信息披露有無準確表述其投資操作。

高盛和SEC的發(fā)言人此后都拒絕就上述消息置評。這是繼德國最大銀行德意志銀行之后又一華爾街巨頭因ESG相關投資被查。

今年5月31日，德國警方突襲德意志銀行和其子公司德意志資管（DWS）的辦公室，針對DWS旗下ESG基金存在所謂“漂綠”（Greenwashing）行為的指控進行搜查。雖然DWS拒不承認指控，但該司CEO Asoka W?hrmann在搜查行動后宣布辭職。

綠色投資的決策往往與ESG標準相結合，投資者通過購買綠色股票、綠色債券、綠色基金等方式，助力對環(huán)境和社會有利的公司或項目快速融資。ESG的評級涉及企業(yè)環(huán)境保護、社會責任和公司治理成效，而不是財務績效。ESG投資基金目前占全球總資產的10%，ESG被視為會掀起第三波變革浪潮的投資領域。

但德銀和高盛被查無疑顯示，監(jiān)管方更加關注ESG領域。上月華爾街見聞文章指出，SEC將ESG列為今年的重點關注領域之一，并發(fā)出了關于可持續(xù)投資的明確信息：投資公司需充分披露其ESG相關術語的含義。這對許多ESG投資基金構成了挑戰(zhàn)。

媒體評論稱，在德銀和高盛這類備受關注的機構也背上涉嫌“飄綠”的污名之際，散戶投資者慢慢開始關注掩蓋在市場規(guī)模40萬億美元的ESG行業(yè)內問題。

晨星數據顯示，在連續(xù)三年吸引海量資金后，投資者對ESG的需求在降溫。今年一季度，全球流入ESG基金的資金下降36%，這是疫情爆發(fā)前至今的最差表現。美國銀行分析師發(fā)現，4月這類基金的資金流入繼續(xù)下滑。彭博行業(yè)分析估算，5月美國ESG ETF還遭遇了史上最大單月贖回，當月資金流出2億美元。

伴隨投資者贖回的是業(yè)績遜色。截至本月第二周，歐洲的ESG股票基金平均虧損14%，而泛歐股指歐洲斯托克600指數同期累跌11%。美國的這類ESG基金同期平均虧16%，表現僅略強于標普500指數。全球最大ESG ETF——209億美元的貝萊德旗下iShares ESG Aware MSCI USA（ESGU）今年一個季度就虧了將近25%，比MSCI全球指數（MSCI World Index）的表現還差。

有媒體指出，在普通投資者懷疑ESG投資是否物有所值時，新的監(jiān)管框架將讓他們的看法對基金管理行業(yè)起到更大的影響。在當地ESG規(guī)定正被全球視為標桿的歐洲，從今年8月開始，歐盟將要求財務顧問確保散戶投資者確切了解，對個人ESG持倉有怎樣的投資期望，即使那樣做可能把客戶送給對手。

媒體稱，上述變化適用于所有服務歐洲投資者的基金經理，無論他們在美國還是歐洲。它可能影響到歐洲以外司法轄區(qū)的監(jiān)管框架。

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