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導 語
本文為政府及產業(yè)引導基金架構搭建、運作、投資過程中的法律、風控實務要點及案例分析系列學習筆記之政府引導基金（母基金）運作與申報策略。
一、引導基金自身及其再投資基金的組織形式選擇實務
（1）政府引導基金普遍存在的問題以及與FOF的區(qū)別；（2）政府引導基金常見交易架構及對子基金的一般要求、風控措施；（3）政府引導基金選聘私募基金管理機構的一般標準和風控措施；（4）政府引導基金對擬選聘私募基金管理機構的盡職調查要點分析及風險分析；（5）政府引導基金與私募管理機構的基金合同談判要點：投資區(qū)域限制、投資比例限制、行業(yè)限制、收益分配、管理費、治理結構、關鍵人士條款等。
1
政府引導基金政府引導基金普遍存在的問題以及與FOF的區(qū)別：
?引導基金規(guī)模普遍偏小，募資渠道亟需擴充；?引導基金投資限制條件偏多，“擇地不擇優(yōu)”；?引導基金政策導向與 GP利益不一致，兩者訴求存在分歧；?引導基金專業(yè)能力偏 弱且缺乏有效的激勵機制；
2
政府引導基金常見交易架構及對子基金的一般要求、風控措施:
了解負面清單：?投資于違反中國及投資地法律法規(guī)、危害中國國家安全和社會穩(wěn)定、損害公共利 益、對經濟社會發(fā)展可能造成負面影響的項目； ?投資于不符合國家及地方政府制定的發(fā)展規(guī)劃及各類政策； ?投資于包括但不限于交通、水利、能源、 城市等基礎設施建設項目； ?投資于沒有產業(yè)導入的住宅、商業(yè)地產、 工業(yè)園區(qū)等房地產開發(fā)項目和土地一級開發(fā)；?事融資擔保以外的擔保、抵押、 委托貸款等業(yè)務； ?投資二級市場股票、期貨、房地產、 證券投資基金、評級AAA級以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及金融衍生品； ?向任何第三方提供贊助、捐贈； ?向第三方提供貸款和資金拆借； ?進行承擔無限連帶責任的對外投資；
3
政府引導基金選聘私募基金管理機構的一般標準、風控措施：
?基金管理機構或其控股股東具備行業(yè)主管部門認定的從業(yè)資格；?有健全的股權投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供輔導、管理、咨詢等增值服務；?遵守國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；?具有較強的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施；? 至少2名高級管理人員應當取得基金從業(yè)資格， 其法定代表人（執(zhí)行事務合伙人代表）、合規(guī)（風控）負責人應當取得基金從業(yè)資格；?無司法機關和行業(yè)行政主管機關處罰記錄。
4
政府引導基金選聘私募基金管理機構的盡職調查要點分析及風險分享：
5
政府引導基金與私募管理機構的基金協議談判要點：
?投資比例限制：以引導基金出資規(guī)模作為參照；?行業(yè)限制：引導基金一般不得從事以下業(yè)務： 1.融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務； 2.投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級 AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃 及其他金融衍生品；3.向任何第三方提供贊助、捐贈； 4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；5.進行承擔無限連帶責任的對外投資； 6.發(fā)行信托或集合理財產品募集資金； 7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。?責任承擔：一般情形，引導基金以出資額為限對母基金承擔有限責任。母基金清算 出現虧損時，首先由母基金管理人、普通合伙人以其對母基金的出資承擔虧損，不足部分按照協議約定分擔。所以協議可約定：若基金出現虧損，則首先由基金管理人、普通合伙人以其認繳出資額對該虧損承擔責任，若仍不足以彌補虧損的，本基金有限合伙人以其認繳出資額為限繼續(xù)承擔虧損，若虧損超出有限合伙人總認繳出資額的，由基金管理人、普通合伙人承擔。?管理費：產業(yè)基金管理公 司可從引導基金中提取管理費，管理費標準及計提辦法由基金管委會審定。?關鍵人士條款：產業(yè)基金管理公司經營管理團隊可以合法合規(guī)的方式入股（入伙） 母基金或其管理機構。產業(yè)基金管理公司及其經營管理團隊在母基金管理機構中所占股份或出資份額比例最高應不超過引導基金在母基金中出資占比（產業(yè)基金管理公司受托管理或共同管理母基金的除外），具體出資方案由產業(yè)基金管理公司董事會決定。?治理結構：產業(yè)基金管理公司可入股（入伙）母基金管理機構，具體股份占比由產業(yè)基金管理公司與有關利益相關人協商確定，也可根據主要出資人意愿直接受托管理或共同參與母基金的管理，產業(yè)基金管理公司應派出代表以適當方式參與母基金投資決策。?最低投資比例：母基金、子基金應在協議（章程）中約定投資型、投資領域和投資最低比例，同時在主協議里也明確約定。?基金的存續(xù)期：引導基金應明確存續(xù)期。存續(xù)期滿，如需延長存續(xù)期應當由基金管委會報政府批準后，按合伙協議約定的程序辦理。母基金、子基金存續(xù)期一般不超過引導基金存續(xù)期。協議參考約定：“根據本基金的經營需要，經普通合伙 人提議并由管理人和顧問委員會批準， 投資期可延長一年，若需延長管理及退 出期，需經本基金全體合伙人以合伙人 會議決議的方式一致同意。投資期、管理及退出期延長的，本基金存續(xù)期限相應延長。”?基金管理人限制：如約定在母基金完成某個比例的投資之前，其管理機構不得再申請利用引導基金發(fā)起同類型基金。協議參考約定：“除本協議另有約定，投資期屆滿之前，普通合伙人不得在中國境內發(fā)起設立與本基金有相同投資策略的人民幣投資載體，除非本基金的認繳出資總額已被使用70%（包括為支付至存續(xù)期限屆滿所需的基金費用以及開展存續(xù)性活動等所作的合理預留）?！?“管理人承諾在投資期內每年使用不少于全體合伙人實繳出資總額的百分之五十 （50%）用于項目投資，如在任一年度未能實現該要求， 則該產業(yè)基金有權拒絕按照合伙協議的約定繼續(xù)履行實繳出資義務?！?/p>?退伙機制：政府希望當母基金或子基金出現違法或違反協議等情況時， 產業(yè)基金管理公司應及時向基金管委會辦公室報告，并要求相應基金管理人整改。如基金管理人不按要求整改，則應終止基金運營，且引導基金出資無需其他出資人同意即可選擇退出。管理人建議約定：“全體有限合伙人茲此確認，在本基金解散之前，不得退伙或提出提前收回實繳資本的要求，除非經普通合伙人及管理人書面同意，且按照本協議的約定將其全部合伙權益轉讓給替任有限合伙人。 當出現基金的投資獲得違反法律規(guī)定和合伙協議的約定，且管理人未按要求予以規(guī)范的，則有限合伙人有權無需經其他出資人同意選擇退出本基金。”
產業(yè)基金合作參考協議
2020年7月
甲方：C產業(yè)投資有限公司地址：C市P路 號 棟 乙方：A產業(yè)基金公司地址： 丙方：B投資基金管理公司地址：
第一章 基金設立第一條 基金名稱：A產業(yè)投資基金第二條 基金管理人：B投資基金管理公司第三條 基金規(guī)模：本基金總規(guī)模10億元。其中，甲方作為有限合伙人，出資2億元；乙方作為有限合伙人，出資_____元;丙方作為普通合伙人，出資______元。第四條 基金存續(xù)期：基金存續(xù)期7年，其中5年為投資期，2年為退出期，經全體合伙人同意，可適當延長存續(xù)期限，每次延長1年，最多延長2次。第五條 基金投向：主要投向集成電路、新能源等高科技產業(yè)。同等條件下，優(yōu)先投資C企業(yè)，投資于C內注冊企業(yè)的資金原則上應達到基金投資總額的50%以上。第六條 基金管理費：投資期每年按基金實繳總規(guī)模的2%收取管理費，退出期每年按基金實繳總規(guī)模的１%收取管理費，若基金延長經營期限，則延長經營期限內不收取管理費，保證基金的日常運營和開銷。首期管理費在首期基金出資到位后收取，按資金到位日期至年底剩余天數在自然年度中的比例折算，以后基金存續(xù)期，在每年1月20日前收取基金管理費。第七條 基金收益分配：（1）合伙企業(yè)取得的可分配收入一般不再用于項目投資，應于取得之后盡快進行分配。合伙企業(yè)應將項目可分配收入分配給已實繳出資的合伙人。（2）可分配收入的分配原則根據全體合伙人實繳出資額比例進行分配。（3）可分配收入的分配在達到全體合伙人的出資本金數額后，再進行分配時（包括清算后合伙企業(yè)的剩余資產分配），將提取超出前述出資本金的可分配收入的20%作為執(zhí)行事務合伙人（管理人）的業(yè)績報酬，支付給執(zhí)行事務合伙人（管理人）。剩余可分配收入，按本條第（2）項約定分配。第八條 基金退出方式：基金存續(xù)期內投資的項目可以轉讓，基金存續(xù)期屆滿，基金投資項目可通過IPO方式、股權轉讓方式、回購方式等法律允許的方式退出。第九條 有下述情況之一的，產投出資可無需其他出資人同意，選擇提前退出：（1）投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立手續(xù)的；（2）出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務的；（3）基金投資領域和方向不符合政策目標的；（4）基金未按合伙協議約定投資的；（5）其他不符合合伙協議約定情形的。如因上述原因，造成基金未能實際運作的，不予支付管理費。第十條 資金托管及托管銀行：本合伙企業(yè)應優(yōu)先選擇C市內符合資格的銀行擔任本合伙企業(yè)的資金帳戶托管人，由本合伙企業(yè)與該銀行另行簽訂委托管理合同，托管人的托管費以本合伙企業(yè)與托管銀行簽訂的托管協議為準。托管人由C產業(yè)投資有限公司與普通合伙人協商選擇或更換。本合伙企業(yè)向托管人出具的劃款指令須由投資決策委員會決議后經C產業(yè)投資有限公司委派人員的聯合簽字。第十一條 本基金依據合伙協議或基金合同約定進行投資、管理和退出。第二章 甲乙丙三方權利和義務第十二條 基金設立投資決策委員會作為投資決策的審議機構，甲乙丙三方各占1席。甲方根據基金投資于C內注冊企業(yè)的資金是否達到基金投資總額的50%擁有一票否決權。第十三條 甲方積極協助乙方對接C本地高科技、新能源產業(yè)相關項目。第十四條 甲乙雙方作為本基金的投資人之一，可履行相應的考核和監(jiān)管職責，可根據出資金額為限行使相應的權利，可要求丙方每年提供基金審計報告、基金運營報告。第十五條 丙方擔任本基金的管理人，履行相關法律法規(guī)中規(guī)定的執(zhí)行事務合伙人職責，負責篩選基金投資優(yōu)質項目、本基金的設計，資金的募集及基金的投資、運營管理、退出工作。第十六條 丙方須按照本基金合伙協議約定的投資方向和形式進行投資（同等條件下，優(yōu)先投資C企業(yè)），享受相應的收益分紅。第十七條 丙方定期向甲乙雙方報送本基金的半年度和年報的基金運行報告、審計報告。
第五章 其 他第十八條 本協議為合作協議，以上各條款可以視實際情況進行調整及分步驟實施。其他未盡事宜，本協議與合伙協議存在不一致的，以合伙協議為準。第十九條 本協議簽約各方如有爭議，應本著最大誠意協商解決，協商不成的可以在協議簽訂地提起訴訟。第二十條 該協議簽訂后3個月內，丙方未發(fā)起設立基金，投資人未認繳出資額，則該協議自動失效。該協議簽訂后6個月內，募集資金未到賬，則該協議自動失效。第二十一條 本協議一式四份，三方各執(zhí)一份，辦理工商手續(xù)提交一份。本協議自雙方簽訂蓋章之日起生效。（本頁無正文，以下為簽章頁）
甲方：C產業(yè)投資有限公司（蓋章）法定代表人或授權代表（簽字）：
乙方：A產業(yè)基金公司（蓋章）法定代表人或授權代表（簽字）：
丙方：B投資基金管理公司地址： 簽署時間：2020年7月日 簽署地點：中國·天津聲明來源：并購達人，鋒行鏈盟推薦閱讀，不代表本平臺立場，轉載請注明，如涉及作品版權問題，請聯系我們刪除或做相關處理！
本文為政府及產業(yè)引導基金架構搭建、運作、投資過程中的法律、風控實務要點及案例分析系列學習筆記之政府引導基金（母基金）運作與申報策略。
一、引導基金自身及其再投資基金的組織形式選擇實務
（1）政府引導基金普遍存在的問題以及與FOF的區(qū)別；（2）政府引導基金常見交易架構及對子基金的一般要求、風控措施；（3）政府引導基金選聘私募基金管理機構的一般標準和風控措施；（4）政府引導基金對擬選聘私募基金管理機構的盡職調查要點分析及風險分析；（5）政府引導基金與私募管理機構的基金合同談判要點：投資區(qū)域限制、投資比例限制、行業(yè)限制、收益分配、管理費、治理結構、關鍵人士條款等。
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政府引導基金政府引導基金普遍存在的問題以及與FOF的區(qū)別：
?引導基金規(guī)模普遍偏小，募資渠道亟需擴充；?引導基金投資限制條件偏多，“擇地不擇優(yōu)”；?引導基金政策導向與 GP利益不一致，兩者訴求存在分歧；?引導基金專業(yè)能力偏 弱且缺乏有效的激勵機制；
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政府引導基金常見交易架構及對子基金的一般要求、風控措施:
了解負面清單：?投資于違反中國及投資地法律法規(guī)、危害中國國家安全和社會穩(wěn)定、損害公共利 益、對經濟社會發(fā)展可能造成負面影響的項目； ?投資于不符合國家及地方政府制定的發(fā)展規(guī)劃及各類政策； ?投資于包括但不限于交通、水利、能源、 城市等基礎設施建設項目； ?投資于沒有產業(yè)導入的住宅、商業(yè)地產、 工業(yè)園區(qū)等房地產開發(fā)項目和土地一級開發(fā)；?事融資擔保以外的擔保、抵押、 委托貸款等業(yè)務； ?投資二級市場股票、期貨、房地產、 證券投資基金、評級AAA級以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及金融衍生品； ?向任何第三方提供贊助、捐贈； ?向第三方提供貸款和資金拆借； ?進行承擔無限連帶責任的對外投資；
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政府引導基金選聘私募基金管理機構的一般標準、風控措施：
?基金管理機構或其控股股東具備行業(yè)主管部門認定的從業(yè)資格；?有健全的股權投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供輔導、管理、咨詢等增值服務；?遵守國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；?具有較強的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施；? 至少2名高級管理人員應當取得基金從業(yè)資格， 其法定代表人（執(zhí)行事務合伙人代表）、合規(guī)（風控）負責人應當取得基金從業(yè)資格；?無司法機關和行業(yè)行政主管機關處罰記錄。
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政府引導基金選聘私募基金管理機構的盡職調查要點分析及風險分享：
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政府引導基金與私募管理機構的基金協議談判要點：
?投資比例限制：以引導基金出資規(guī)模作為參照；?行業(yè)限制：引導基金一般不得從事以下業(yè)務： 1.融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務； 2.投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級 AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃 及其他金融衍生品；3.向任何第三方提供贊助、捐贈； 4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；5.進行承擔無限連帶責任的對外投資； 6.發(fā)行信托或集合理財產品募集資金； 7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。?責任承擔：一般情形，引導基金以出資額為限對母基金承擔有限責任。母基金清算 出現虧損時，首先由母基金管理人、普通合伙人以其對母基金的出資承擔虧損，不足部分按照協議約定分擔。所以協議可約定：若基金出現虧損，則首先由基金管理人、普通合伙人以其認繳出資額對該虧損承擔責任，若仍不足以彌補虧損的，本基金有限合伙人以其認繳出資額為限繼續(xù)承擔虧損，若虧損超出有限合伙人總認繳出資額的，由基金管理人、普通合伙人承擔。?管理費：產業(yè)基金管理公 司可從引導基金中提取管理費，管理費標準及計提辦法由基金管委會審定。?關鍵人士條款：產業(yè)基金管理公司經營管理團隊可以合法合規(guī)的方式入股（入伙） 母基金或其管理機構。產業(yè)基金管理公司及其經營管理團隊在母基金管理機構中所占股份或出資份額比例最高應不超過引導基金在母基金中出資占比（產業(yè)基金管理公司受托管理或共同管理母基金的除外），具體出資方案由產業(yè)基金管理公司董事會決定。?治理結構：產業(yè)基金管理公司可入股（入伙）母基金管理機構，具體股份占比由產業(yè)基金管理公司與有關利益相關人協商確定，也可根據主要出資人意愿直接受托管理或共同參與母基金的管理，產業(yè)基金管理公司應派出代表以適當方式參與母基金投資決策。?最低投資比例：母基金、子基金應在協議（章程）中約定投資型、投資領域和投資最低比例，同時在主協議里也明確約定。?基金的存續(xù)期：引導基金應明確存續(xù)期。存續(xù)期滿，如需延長存續(xù)期應當由基金管委會報政府批準后，按合伙協議約定的程序辦理。母基金、子基金存續(xù)期一般不超過引導基金存續(xù)期。協議參考約定：“根據本基金的經營需要，經普通合伙 人提議并由管理人和顧問委員會批準， 投資期可延長一年，若需延長管理及退 出期，需經本基金全體合伙人以合伙人 會議決議的方式一致同意。投資期、管理及退出期延長的，本基金存續(xù)期限相應延長。”?基金管理人限制：如約定在母基金完成某個比例的投資之前，其管理機構不得再申請利用引導基金發(fā)起同類型基金。協議參考約定：“除本協議另有約定，投資期屆滿之前，普通合伙人不得在中國境內發(fā)起設立與本基金有相同投資策略的人民幣投資載體，除非本基金的認繳出資總額已被使用70%（包括為支付至存續(xù)期限屆滿所需的基金費用以及開展存續(xù)性活動等所作的合理預留）?！?“管理人承諾在投資期內每年使用不少于全體合伙人實繳出資總額的百分之五十 （50%）用于項目投資，如在任一年度未能實現該要求， 則該產業(yè)基金有權拒絕按照合伙協議的約定繼續(xù)履行實繳出資義務?！?/p>?退伙機制：政府希望當母基金或子基金出現違法或違反協議等情況時， 產業(yè)基金管理公司應及時向基金管委會辦公室報告，并要求相應基金管理人整改。如基金管理人不按要求整改，則應終止基金運營，且引導基金出資無需其他出資人同意即可選擇退出。管理人建議約定：“全體有限合伙人茲此確認，在本基金解散之前，不得退伙或提出提前收回實繳資本的要求，除非經普通合伙人及管理人書面同意，且按照本協議的約定將其全部合伙權益轉讓給替任有限合伙人。 當出現基金的投資獲得違反法律規(guī)定和合伙協議的約定，且管理人未按要求予以規(guī)范的，則有限合伙人有權無需經其他出資人同意選擇退出本基金。”
產業(yè)基金合作參考協議
2020年7月
甲方：C產業(yè)投資有限公司地址：C市P路 號 棟 乙方：A產業(yè)基金公司地址： 丙方：B投資基金管理公司地址：
第一章 基金設立第一條 基金名稱：A產業(yè)投資基金第二條 基金管理人：B投資基金管理公司第三條 基金規(guī)模：本基金總規(guī)模10億元。其中，甲方作為有限合伙人，出資2億元；乙方作為有限合伙人，出資_____元;丙方作為普通合伙人，出資______元。第四條 基金存續(xù)期：基金存續(xù)期7年，其中5年為投資期，2年為退出期，經全體合伙人同意，可適當延長存續(xù)期限，每次延長1年，最多延長2次。第五條 基金投向：主要投向集成電路、新能源等高科技產業(yè)。同等條件下，優(yōu)先投資C企業(yè)，投資于C內注冊企業(yè)的資金原則上應達到基金投資總額的50%以上。第六條 基金管理費：投資期每年按基金實繳總規(guī)模的2%收取管理費，退出期每年按基金實繳總規(guī)模的１%收取管理費，若基金延長經營期限，則延長經營期限內不收取管理費，保證基金的日常運營和開銷。首期管理費在首期基金出資到位后收取，按資金到位日期至年底剩余天數在自然年度中的比例折算，以后基金存續(xù)期，在每年1月20日前收取基金管理費。第七條 基金收益分配：（1）合伙企業(yè)取得的可分配收入一般不再用于項目投資，應于取得之后盡快進行分配。合伙企業(yè)應將項目可分配收入分配給已實繳出資的合伙人。（2）可分配收入的分配原則根據全體合伙人實繳出資額比例進行分配。（3）可分配收入的分配在達到全體合伙人的出資本金數額后，再進行分配時（包括清算后合伙企業(yè)的剩余資產分配），將提取超出前述出資本金的可分配收入的20%作為執(zhí)行事務合伙人（管理人）的業(yè)績報酬，支付給執(zhí)行事務合伙人（管理人）。剩余可分配收入，按本條第（2）項約定分配。第八條 基金退出方式：基金存續(xù)期內投資的項目可以轉讓，基金存續(xù)期屆滿，基金投資項目可通過IPO方式、股權轉讓方式、回購方式等法律允許的方式退出。第九條 有下述情況之一的，產投出資可無需其他出資人同意，選擇提前退出：（1）投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立手續(xù)的；（2）出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務的；（3）基金投資領域和方向不符合政策目標的；（4）基金未按合伙協議約定投資的；（5）其他不符合合伙協議約定情形的。如因上述原因，造成基金未能實際運作的，不予支付管理費。第十條 資金托管及托管銀行：本合伙企業(yè)應優(yōu)先選擇C市內符合資格的銀行擔任本合伙企業(yè)的資金帳戶托管人，由本合伙企業(yè)與該銀行另行簽訂委托管理合同，托管人的托管費以本合伙企業(yè)與托管銀行簽訂的托管協議為準。托管人由C產業(yè)投資有限公司與普通合伙人協商選擇或更換。本合伙企業(yè)向托管人出具的劃款指令須由投資決策委員會決議后經C產業(yè)投資有限公司委派人員的聯合簽字。第十一條 本基金依據合伙協議或基金合同約定進行投資、管理和退出。第二章 甲乙丙三方權利和義務第十二條 基金設立投資決策委員會作為投資決策的審議機構，甲乙丙三方各占1席。甲方根據基金投資于C內注冊企業(yè)的資金是否達到基金投資總額的50%擁有一票否決權。第十三條 甲方積極協助乙方對接C本地高科技、新能源產業(yè)相關項目。第十四條 甲乙雙方作為本基金的投資人之一，可履行相應的考核和監(jiān)管職責，可根據出資金額為限行使相應的權利，可要求丙方每年提供基金審計報告、基金運營報告。第十五條 丙方擔任本基金的管理人，履行相關法律法規(guī)中規(guī)定的執(zhí)行事務合伙人職責，負責篩選基金投資優(yōu)質項目、本基金的設計，資金的募集及基金的投資、運營管理、退出工作。第十六條 丙方須按照本基金合伙協議約定的投資方向和形式進行投資（同等條件下，優(yōu)先投資C企業(yè)），享受相應的收益分紅。第十七條 丙方定期向甲乙雙方報送本基金的半年度和年報的基金運行報告、審計報告。
第五章 其 他第十八條 本協議為合作協議，以上各條款可以視實際情況進行調整及分步驟實施。其他未盡事宜，本協議與合伙協議存在不一致的，以合伙協議為準。第十九條 本協議簽約各方如有爭議，應本著最大誠意協商解決，協商不成的可以在協議簽訂地提起訴訟。第二十條 該協議簽訂后3個月內，丙方未發(fā)起設立基金，投資人未認繳出資額，則該協議自動失效。該協議簽訂后6個月內，募集資金未到賬，則該協議自動失效。第二十一條 本協議一式四份，三方各執(zhí)一份，辦理工商手續(xù)提交一份。本協議自雙方簽訂蓋章之日起生效。（本頁無正文，以下為簽章頁）
甲方：C產業(yè)投資有限公司（蓋章）法定代表人或授權代表（簽字）：
乙方：A產業(yè)基金公司（蓋章）法定代表人或授權代表（簽字）：
丙方：B投資基金管理公司地址： 簽署時間：2020年7月日 簽署地點：中國·天津聲明來源：并購達人，鋒行鏈盟推薦閱讀，不代表本平臺立場，轉載請注明，如涉及作品版權問題，請聯系我們刪除或做相關處理！
