大家好，這是何老師李老師聊ESG專欄的第7篇原創(chuàng)文章。

聰明的小伙伴已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，明明是何李用大白話講ESG專欄，為啥文章都是老李寫的。

其實(shí)這里面有何老師的影子的，比如她會(huì)跟我說(shuō)：你，去寫一篇這樣的文章，于是就有了這樣的文章。某種意義上這也算是共同創(chuàng)作吧。

當(dāng)然，主要原因是何旋現(xiàn)在在忙著錄ESG的證書課程，加上我動(dòng)用我CEO的權(quán)利把內(nèi)容最多占比最高第七章和第八章都給了她，所以她暫時(shí)沒(méi)時(shí)間寫文章，估計(jì)課程錄好了，大家就能看到何老師的文章啦。

話說(shuō)前面兩篇寫的關(guān)于ESG證書的內(nèi)容，明顯比前面發(fā)的ESG科普的文章閱讀量和轉(zhuǎn)發(fā)量大，說(shuō)明大家還是比較希望了解一些solid的能寫入簡(jiǎn)歷里面的東西。

所以今天就繼續(xù)這個(gè)話題，寫一下如何一個(gè)月搞定CFA協(xié)會(huì)的ESG證書的。

其實(shí)看小紅書上經(jīng)常有人曬證書，然后曬備考時(shí)間，我發(fā)現(xiàn)備考時(shí)間越短，贊越多。我本來(lái)想寫如何一周內(nèi)搞定的，因?yàn)槲覐闹肋@個(gè)證書，到把課程弄出來(lái)也不過(guò)不到一個(gè)月的時(shí)間。中間還忙別的事情，我斷斷續(xù)續(xù)的備考時(shí)間也就一周的時(shí)間。

但是我想我還是不要寫一周，而是保守的寫了一個(gè)月的時(shí)間。因?yàn)橐恢芴b，二是ESG相關(guān)的內(nèi)容我本來(lái)是學(xué)過(guò)的，不是小白。還是寫一些可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)才好。

01

做好準(zhǔn)備活動(dòng)：裝備黨行動(dòng)起來(lái)

做任何事情，首先當(dāng)然是要做好準(zhǔn)備活動(dòng)啦。

備考的話，首先要把資料收集齊啦。

官方的備考資料就是兩個(gè)PDF，報(bào)名之后就能下載了。（不過(guò)提醒一下，協(xié)會(huì)官網(wǎng)有個(gè)bug，報(bào)名考試之后，會(huì)提示你去下載資料，但是點(diǎn)進(jìn)去之后會(huì)提示你只有付費(fèi)考生才能下載，很多人會(huì)以為是不是要預(yù)約考試才給資料，注意不是?。?！點(diǎn)三個(gè)嘆號(hào)，別為了下載資料去隨便約考位，復(fù)習(xí)好了再去約。協(xié)會(huì)只是數(shù)據(jù)同步慢，我是過(guò)了半小時(shí)之后點(diǎn)進(jìn)去發(fā)現(xiàn)就能下載資料了。）

資料只有兩個(gè)：

一個(gè)是PDF版本的教材，一本書，600頁(yè)左右的全英文電子書。

一個(gè)是一套Mock題，100道題，非常貼合真題難度。

關(guān)于要不要買紙質(zhì)的書，加價(jià)可以換購(gòu)紙質(zhì)書，我覺(jué)得紙質(zhì)書太不ESG啦，不環(huán)保。如果有Ipad Pro配合蘋果筆，直接在電子書上記筆記就很方便。我跟何老師都是這樣備課的，非常方便。

當(dāng)然如果習(xí)慣看紙質(zhì)的，那就買紙質(zhì)的書，畢竟你得記筆記。

當(dāng)然，還是老傳統(tǒng)，如果報(bào)品職的班，就只看我們提供的資料講義就行，不用看協(xié)會(huì)的書了。我覺(jué)得我們的講義做的更好，邏輯更清晰，結(jié)論更突出。

能做的題目這個(gè)考試不適合題海戰(zhàn)術(shù)，隨便什么地方都能出個(gè)題，不過(guò)死記硬背的題目占比不高，錯(cuò)了就錯(cuò)了，比如我考試就錯(cuò)了一個(gè)題目，考試問(wèn)XX占XX的百分比是多少？我就忘了，隨便蒙了一個(gè)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)蒙錯(cuò)了，不過(guò)不影響我瞬間拿證。（嗯，協(xié)會(huì)不讓討論題目，你懂得，看個(gè)意思就行了。）

那么能做的題目有哪些呢？總共有兩個(gè)部分：

一個(gè)就是每章后面的課后題，總共有9章內(nèi)容，每章后面都有15道題目。因?yàn)轭}目的答案只有一個(gè)選項(xiàng)，沒(méi)有解析，很多同學(xué)估計(jì)如果隨便看看書，會(huì)被課后題打擊到，有些題目你就是那關(guān)鍵詞去搜索都搜不到。不過(guò)課后題跟真題差別有點(diǎn)大，你就當(dāng)作檢驗(yàn)知識(shí)點(diǎn)掌握了沒(méi)即可。

一個(gè)就是那套Mock題，100道題，跟考試很接近，有幾個(gè)case題，剩下大多數(shù)就是單獨(dú)的題目，4選1的單選題。

考試過(guò)程中，純結(jié)論背誦的內(nèi)容多么？

當(dāng)然有一些，但是沒(méi)那么多，大多數(shù)還是考察理解的。大多數(shù)題目你就用排除法，排除一兩個(gè)選項(xiàng)，剩下的選一個(gè)自己覺(jué)得最對(duì)的就行。

題干都很短，而且沒(méi)有計(jì)算題，全部都是定性的題目?？隙〞?huì)有沒(méi)見(jiàn)過(guò)的點(diǎn)，不過(guò)基本上憑借理解去排除干擾項(xiàng)，有目的去猜測(cè)正確選項(xiàng)，基本問(wèn)題不大。這個(gè)考試會(huì)有點(diǎn)像FRM二級(jí)考試。所以考試的時(shí)候應(yīng)用排除大法，非常好用。

02

教材知識(shí)框架

大家可能要考各種考試，我這邊有一個(gè)非常重要的技巧，偷偷透漏給大家，就是一定要先建立起整體的框架，各個(gè)章節(jié)之間如何配合的，否則學(xué)了就會(huì)忘。

CFA的ESG總共有9章內(nèi)容，占比各有不同，其中第七章無(wú)疑是最重要的一章，占比最大，內(nèi)容最多，跟金融關(guān)聯(lián)最緊密的一章。如果是金融小白的話，第七章和第八章大家學(xué)起來(lái)就會(huì)最痛苦，不過(guò)有CFA基礎(chǔ)的話，第七章就會(huì)容易很多，而且需要背誦的內(nèi)容不多，主要是理解為主。

第八章呢，是全書寫的最讓人費(fèi)解的一章，作者水平太高了，寫的話不容易懂，結(jié)論不容易找。反正如果是我寫這一章我不會(huì)這么寫。

別的章節(jié)就還好。

不過(guò)，這九章內(nèi)容的邏輯是啥呢？其實(shí)可以分成兩條主線。這兩條主線在證書的名字里面就能知道了，ESG Investing，一個(gè)是介紹啥是ESG，一個(gè)介紹Investing。

第一條主線：ESG掃盲一定有很多小白第一次接觸這個(gè)概念，所以肯定要好好介紹一下相應(yīng)的概念。第一章到第五章就是這個(gè)掃盲主線。

其中第一章先介紹下啥是ESG，第二章告訴你ESG發(fā)展?fàn)顩r。我估計(jì)以后考綱每年變動(dòng)的部分會(huì)是這一章。然后就是第三章到第五章分別介紹一下ESG對(duì)應(yīng)的具體問(wèn)題，每個(gè)字母一個(gè)章節(jié)。

第二條主線：ESG投資這條主線就是第六章到第九章。

現(xiàn)在ESG最主要的投資鏈路前面的文章里面也介紹過(guò)，就是有錢人找基金經(jīng)理幫忙選擇投資標(biāo)的。所以基金經(jīng)理要站在有錢人的角度思考問(wèn)題，這個(gè)過(guò)程就叫做Stewardship，中文叫做盡責(zé)管理，如何盡責(zé)管理呢？就要通過(guò)主動(dòng)參與Engagement的方式，投資一個(gè)公司不僅僅出錢，還要通過(guò)自己股東的身份去影響公司的ESG方面的表現(xiàn)。這就是第六章的Stewardship And Engagement的內(nèi)容。

然后我們投資涉及個(gè)股估值分析，以及組合管理，就是買好多好多股票那種。所以第七章和第八章分別介紹了個(gè)股估值分析的時(shí)候如何考慮ESG，以及組合管理中如何應(yīng)用ESG。

第九章就是把前三章的內(nèi)容再綜合總結(jié)一下。

這么說(shuō)，是不是就理解9章之間的關(guān)系了？媽媽再也不用擔(dān)心我的ESG框架了。

03

學(xué)習(xí)難點(diǎn)

其實(shí)，這個(gè)證書么肯定不是很難得證書，不過(guò)他最大的難點(diǎn)有幾個(gè)。

第一，需要一些投資知識(shí)。這個(gè)證書只是系統(tǒng)介紹了ESG，但是投資方面，還是默認(rèn)大家懂了的，所以如果真的是金融小白，比如很多“生化環(huán)材”這種四大天坑專業(yè)想轉(zhuǎn)型的，投資是盲區(qū)，需要系統(tǒng)性補(bǔ)一補(bǔ)，否則很難學(xué)后面4章。所以課程里面何老師專門安排了一個(gè)環(huán)節(jié)就是用十幾個(gè)小時(shí)帶你梳理一下CFA中投資框架，課程非常牛，因?yàn)樗o我講了一遍，我聽了都眼前一亮。

第二，即使真的是考過(guò)CFA的同學(xué)，也不要過(guò)度自信，畢竟是老外寫的書，結(jié)論非常不清晰，真的要一句一句去扣，還是很花時(shí)間的，所以很多人走馬觀花的翻一遍書，課后題不會(huì)做，學(xué)了就跟沒(méi)學(xué)一樣。要理邏輯，整理重點(diǎn)，還是很花時(shí)間的。

第三，考證的目的不是為了一個(gè)證書，趁著紅利期混了一個(gè)證書但是啥都不記得，真的沒(méi)啥用。后續(xù)還是要持續(xù)的學(xué)習(xí)，更新知識(shí)才行。所以，把這個(gè)證書當(dāng)做一個(gè)入門的起點(diǎn)比較好。

大家備考的時(shí)候，最起碼心態(tài)上要調(diào)整好，對(duì)證書有合理的預(yù)期。

04

學(xué)習(xí)方法

學(xué)習(xí)方法上，我給大家分享一下我備考的方法，我覺(jué)得我的備考方法還是比較科學(xué)的，大家可以抄作業(yè)。

第一步：系統(tǒng)的讀一遍每一章，然后畫框架圖，把握邏輯和結(jié)論。如果大家不會(huì)畫框架圖，沒(méi)關(guān)系，我跟何老師都給大家畫好了，可以找我領(lǐng)取。

第二步，做每一章的課后題，如果考到的知識(shí)點(diǎn)重點(diǎn)標(biāo)記，后面重點(diǎn)復(fù)習(xí)。如果有題目不會(huì)做，那就仔細(xì)找到題目對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，重點(diǎn)閱讀理解，直到把題目作對(duì)為止。

第三步：學(xué)新的章節(jié)，同時(shí)復(fù)習(xí)舊的章節(jié)，避免遺忘。直到9章全部學(xué)完。

第四步：做mock題，因?yàn)榫鸵惶拙碜?，題量很小，考試時(shí)間肯定足夠。所以重點(diǎn)感受考題的風(fēng)格，把握知識(shí)點(diǎn)理解。如果你做題目的時(shí)候連一個(gè)考題考的是哪一章都不知道，那就說(shuō)明你復(fù)習(xí)的肯定不到位，那就回去重復(fù)前面的步驟。

第五步：約考試，復(fù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)，避免遺忘，直到參加考試為止。

05

備考時(shí)間

備考時(shí)間上，我以品職學(xué)員學(xué)習(xí)的時(shí)間為例：

最大的章節(jié)就是第三章和第七章、第八章。這三章都是何老師錄制的，課程時(shí)間應(yīng)該是12小時(shí)每章。

剩下的章節(jié)大概都是5小時(shí)左右搞定。

所以課程加起來(lái)就是66小時(shí)，搞定基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)理解。如果課程按照1.5倍速聽，44小時(shí)搞定。每天學(xué)2小時(shí)，三周學(xué)完，每天兩小時(shí)肯定不是一個(gè)很辛苦的任務(wù)量了。聽完課直接做課后題。

剩下十天做mock題和查漏補(bǔ)缺記憶知識(shí)點(diǎn)，一個(gè)月是一個(gè)比較充足的時(shí)間來(lái)備考了。

當(dāng)然，具體如果自己不會(huì)制定學(xué)習(xí)計(jì)劃，品職都有相應(yīng)的備考計(jì)劃表給到大家。

好了，又寫了幾千字，希望通過(guò)我的講解，大家可以很好的對(duì)于這個(gè)考試的難度以及方法有了了解，是不是更有信心可以搞定這個(gè)全英文考試呢？