11月25日，以“守正創(chuàng)新 逐夢前行”為主題的2022招商資本投資論壇在深圳舉辦。本次論壇包括嘉賓致辭，主旨演講，招商系直投、投行協(xié)同機制啟動儀式等環(huán)節(jié)。招商局金融控股有限公司（以下簡稱“招商金控”）副總經(jīng)理、招商資本董事周星出席論壇并為招商系直投、投行協(xié)同機制啟動儀式宣讀倡議書；普洛斯中國控股有限公司（以下簡稱“普洛斯中國”）董事總經(jīng)理郭若然，國投招商投資管理有限公司（以下簡稱“國投招商”）董事長高國華為論壇致辭。招商證券股份有限公司（以下簡稱“招商證券”）戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理謝亞軒，中國科學院深圳先進技術研究院（以下簡稱“先進院”）院長、深圳理工大學籌備辦（以下簡稱“深理工籌備辦”）主任樊建平，湖南大學金融與統(tǒng)計學院教授劉健鈞，招商資本首席執(zhí)行官郭健分別作主旨演講。論壇由招商資本副總經(jīng)理（總經(jīng)理級）楊百千主持。來自相關政府部門、行業(yè)協(xié)會、知名股權投資機構等近200名代表齊聚一堂，共商發(fā)展大計。

在致辭環(huán)節(jié)，普洛斯中國董事總經(jīng)理郭若然代表普洛斯對招商資本十年來的持續(xù)發(fā)展和優(yōu)良成績表示熱烈祝賀，對社會各界給予招商資本的關心重視及持續(xù)支持表達了感謝。他指出，普洛斯作為全球*的專注于供應鏈、大數(shù)據(jù)及新能源領域新型基礎設施的產(chǎn)業(yè)服務與投資管理公司，在參與招商資本混改以來，與招商金控緊密合作，共同制定并積極推行戰(zhàn)略規(guī)劃，充分發(fā)揮股東方的資源及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，全面提升招商資本綜合實力，支持招商資本向著“成為中國一流和世界知名的另類資產(chǎn)管理機構”的戰(zhàn)略目標穩(wěn)步邁進。他強調(diào)，面對近年來復雜的外部環(huán)境，招商資本在保持戰(zhàn)略定力、完善投研體系、增強風險防控的同時，要積極探索創(chuàng)新，開拓與新形勢相適應的新思維和新模式，以變應變，持續(xù)占領市場先機。他表示，普洛斯將繼續(xù)與招商金控、招商資本以及各界合作伙伴通力合作、同舟共濟、攜手并進。

國投招商董事長高國華在致辭時代表基金管理團隊對招商資本以及其兩大股東招商局和普洛斯表示感謝。他表示，國投招商是國投集團和招商資本作為并列*大股東聯(lián)合發(fā)起設立的基金管理公司?；鸸芾韴F隊高度聚焦醫(yī)藥健康、新能源汽車和智能制造，合計在管基金規(guī)模過千億元，投資支持了170余家先進制造領軍企業(yè)和技術創(chuàng)新企業(yè)。在基金管理公司發(fā)展過程中，招商資本不僅在法人治理、資源注入等方面給予了大力支持，并且不斷傳授和交流了先進做法和成功經(jīng)驗，推動基金管理公司規(guī)范運作和專業(yè)能力建設，為基金管理公司的健康發(fā)展注入了長久動力。結合本次論壇的主題，高國華就“保持樂觀，伴隨中國產(chǎn)業(yè)成長”“打造團隊核心競爭能力”“化被動為主動，適應監(jiān)管要求”三個方面分享了自身對于推動股權投資業(yè)務發(fā)展的看法和體會。

主旨演講環(huán)節(jié)，招商證券戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理謝亞軒作了題為《投向未來-鏡像里的中國經(jīng)濟》的演講。他深入分析了美國、中國、日本、英國等世界主要經(jīng)濟體當前的通脹走勢，剖析了通脹走勢分化原因，并結合日本的通貨緊縮、貨幣政策等歷史情況，剖析了日本泡沫經(jīng)濟鏡像里的中國經(jīng)濟發(fā)展趨勢。他指出，資產(chǎn)負債表衰退分析框架具有借鑒意義，當前中國經(jīng)濟發(fā)展突出矛盾是私人部門加杠桿擴張信用的意愿低，房地產(chǎn)方面則是大周期下行嵌套小周期企穩(wěn)。同時，他從“對沖資產(chǎn)負債表收縮壓力”、“走出后房地產(chǎn)陰影”等方面對中國經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展分享了自身觀點，并從“自主可控”“高端制造”“新能源”“醫(yī)療醫(yī)藥”“軍工”等五大方向提出了投資建議。

先進院院長、深理工籌備辦主任樊建平作了題為《聚焦IBT新賽道 建設新動能新優(yōu)勢》的主旨演講。他強調(diào)，人類正在進入第三次科技革命——生命健康革命。未來，從生命健康方面來看，全球中產(chǎn)階級近一半在中國，健康產(chǎn)業(yè)需求巨大，有望催生世界級的醫(yī)療器械及制藥企業(yè)；從智能制造方面來看，將朝“精密”、“智能”、“綠色”三個方向發(fā)展；從數(shù)字經(jīng)濟方面來看，新一代信息技術蓬勃發(fā)展，為社會提供全新的交流和協(xié)作方式，惠及更多主體。他特別指出，處于投資風口的科技會加速時代的發(fā)展，深圳處于經(jīng)濟轉型的關鍵時期，深圳市 “20+8”政策前瞻布局“合成生物”“腦科學與類腦智能”“生地生?！薄皡^(qū)塊鏈”“細胞與基因”“量子信息”“可見光通信與光計算”“空天技術”八大未來產(chǎn)業(yè)。對于未來投資趨勢判斷，他表示，科技已經(jīng)成為我國高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎之一，產(chǎn)業(yè)鏈卡脖子技術、國家安全相關技術、原創(chuàng)技術等成為新時期投資熱點，IBT與BT行業(yè)投資前景廣闊，優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)項目向一線、新一線城市聚集，圍繞研究型大學形成新的創(chuàng)新高地，香港SPAC模式將進一步發(fā)揮積極作用。

湖南大學金融與統(tǒng)計學院教授劉健鈞作了題為《打造股權與創(chuàng)投品牌需練就四項本領》的主旨演講。他回顧了我國PE和VC行業(yè)發(fā)展歷程，他指出，我國PE和VC行業(yè)總體呈現(xiàn)“數(shù)量多而不精、規(guī)模大而不強”的“散小弱亂”局面，要實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，必須加快打造品牌化機構。劉健鈞從“捕捉逆周期投資機會的本領”“提供全方位增值服務的本領”“布局多渠道主動退出的本領”“維持良好投資者關系的本領”四個方面對PE和VC機構提出了指導建議。

招商資本首席執(zhí)行官郭健從“十年風雨，凝心聚力謀發(fā)展”“行穩(wěn)致遠，踔厲奮發(fā)正當時”“未來前路，砥礪不怠啟新程”三個方面作了題為《守正創(chuàng)新 逐夢前行》的主旨演講。他詳細介紹了招商局集團、普洛斯、招商金控、招商資本的發(fā)展歷程。他表示，過去十年，招商資本不忘初心，持續(xù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展，堅持做PE行業(yè)的“國家隊”、產(chǎn)融結合的“示范者”、市場化運作的“引領者”、培育新產(chǎn)業(yè)的“推動者”，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，為投資人帶來了良好回報，并與眾多地方政府、國企、金融機構、大型民企緊密合作，得到了市場廣泛認可和各方合作伙伴的鼎力支持。同時，招商資本深度聚焦“新能源”“硬科技”“生命科學”“現(xiàn)代服務”四大行業(yè)，投資了眾多明星項目，并建立了專業(yè)化的基金管理體系。

郭健強調(diào)，在百年未有之大變局中，外部大環(huán)境出現(xiàn)突變，經(jīng)濟呈現(xiàn)較大下行壓力，企業(yè)穩(wěn)增長面臨較大挑戰(zhàn)的大背景下，招商資本將深刻領會黨的二十大精神，抓住高質(zhì)量發(fā)展機遇，積極踐行“制造強國”“質(zhì)量強國”等國家戰(zhàn)略，在愈演愈烈的科技戰(zhàn)中堅定不移地支持高端制造產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代，矢志不渝地支持我國新能源、半導體行業(yè)的關鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)自主可控。

郭健認為，PE行業(yè)多番起伏，呈現(xiàn)出波浪式上升發(fā)展趨勢；LP愈發(fā)重視GP的產(chǎn)業(yè)資源背景，以期實現(xiàn)戰(zhàn)略共贏；引導基金、銀行、信托作為LP出資，進一步為市場帶來活力，PE機構踔厲奮發(fā)正當時。當前，PE行業(yè)退出渠道逐步暢通，但退出壓力*挑戰(zhàn)。根據(jù)業(yè)務需求優(yōu)化組織、推進落實投研一體化、分層進行項目投后管理是GP揚帆遠航的基礎。他強調(diào)，招商資本深度聚焦具有長期發(fā)展趨勢的重要行業(yè)，所聚焦的四大領域呈現(xiàn)出高成長性發(fā)展態(tài)勢。

談及招商資本高質(zhì)量發(fā)展之路，郭健指出，招商資本將繼續(xù)堅持把自身發(fā)展融入到國家戰(zhàn)略中，支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；持續(xù)加強投資能力建設，逐步完善前瞻式、縱深式產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局；始終秉持“風險塑造金融”的經(jīng)營理念，夯實風險控制的全過程管理；持續(xù)優(yōu)化公司業(yè)務組織模式，找準第二增長曲線破局點；進一步注重“朋友圈”建設，走合作共贏之路。

在招商系直投、投行協(xié)同機制啟動儀式上，招商金控副總經(jīng)理、招商資本董事周星宣讀了《招商系直投、投行協(xié)同機制啟動倡議書》。周星表示，招商資本即將迎來十周歲生日，十年來，招商資本各項主要指標均呈現(xiàn)數(shù)倍增長，成為了國內(nèi)最有影響力的PE平臺之一。周星向招商資本表示誠摯祝賀，向支持招商資本發(fā)展的社會各界人士表示衷心感謝，并回顧了招商資本自混改以來通過不斷推進改革、協(xié)同創(chuàng)新等，在專業(yè)能力、風險管控、資產(chǎn)管理規(guī)模、打造生態(tài)圈朋友圈等方面取得的長足進步。

周星指出，風險塑造金融，協(xié)同創(chuàng)造價值。百年招商局的實業(yè)板塊和金融板塊的良性協(xié)同發(fā)展，成為縱貫不同歷史階段的血脈基因，形成了招商局業(yè)務版圖的鮮明特色。他強調(diào)，招商系金融從業(yè)者都應牢記初心本源，響應黨的二十大號召，堅持金融服務實體經(jīng)濟的宗旨，規(guī)范推進金融與實業(yè)的高質(zhì)量融合，構建新發(fā)展格局；積極貫徹落實招商局集團戰(zhàn)略要求，堅定不移地走實業(yè)強國、金融報國、以融促產(chǎn)的道路。

周星特別指出，招商局長期在實踐中努力探索符合自身實際的協(xié)同模式，推動招商系直投、投行的協(xié)同機制啟動落地，目的是為了進一步發(fā)揮招商局集團內(nèi)各家機構的綜合優(yōu)勢，打造招商金融板塊的特色競爭力，有機統(tǒng)籌對外業(yè)務拓展，構建直投機構間、直投與投行業(yè)務間、乃至未來投資業(yè)務與商行間的全方位協(xié)同體系，共同服務好國家戰(zhàn)略以及招商局在科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)等領域的發(fā)展。

周星向招商金控、招商投資、招商健康、招商銀行、招商證券、招商創(chuàng)投、招商資本、國家級基金、招銀國際等九家單位發(fā)出倡議，并對未來的協(xié)同工作提出幾點要求：一是建立常態(tài)化的定期交流機制，交流范圍可以是市場熱點、產(chǎn)業(yè)動態(tài)、具體項目、研究成果等，實現(xiàn)資源“共享”；二是成立重大項目聯(lián)合工作組，發(fā)揮各家之所長，在市場上形成招商合力服務客戶，實現(xiàn)業(yè)務“共贏”；三是在合規(guī)基礎上，建立起更加完善、高效的風險信息共享與智能預警平臺，做到發(fā)現(xiàn)潛在風險信號相互提醒，實現(xiàn)重大風險“共防”；四是夯實協(xié)同文化建設基礎工作，加大協(xié)同工作導向及宣貫力度，使協(xié)同工作深入人心，實現(xiàn)人員“共進”。

隨著九家單位代表共同上臺按下招商系直投、投行協(xié)同機制啟動儀式按鈕，論壇宣布招商系直投、投行協(xié)同機制正式建立。

本次論壇是繼招商資本2019年首次舉辦“求變重塑格局 創(chuàng)新決勝未來”主題私募股權投資行業(yè)研討會后，招商資本舉辦的又一次大型的論壇活動，探討了國家宏觀經(jīng)濟形勢，暢談了投資行業(yè)發(fā)展態(tài)勢和發(fā)展要求，搭建起了招商系直投、投行協(xié)同機制，開展了深入的溝通與交流，為投資行業(yè)提出了新的思考和建議，將為新一年各方積極開展業(yè)務、增進合作交流、促進國家實體經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮重要作用。