1月9日，頭部量化私募管理平臺(tái)幻方量化公開(kāi)表示，2022年度公司共計(jì)向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)2.2138億元。除此之外，公司員工“一只平凡的小豬”個(gè)人向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)1.38億元。

這也意味著，2022年度，幻方量化一位員工的捐款額不僅達(dá)到該公司年度捐贈(zèng)額的60%以上，甚至超過(guò)多家上市公司全年凈利水平。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，截至2023年1月6日，已有111家A股公司披露2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，合計(jì)80家公司預(yù)喜，其中，61家公司預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)將超1億元。

幻方量化員工大方捐款一事也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。1月10日，#一私募員工捐款1.38億#登上熱搜，但引發(fā)網(wǎng)友“事出反常必有妖”、“洗錢”等質(zhì)疑。

圖源：微博截圖

“主要是市場(chǎng)懷疑其可能存在洗錢動(dòng)機(jī)。近年來(lái)，除幻方量化外，多家量化私募熱衷公益，一方面確實(shí)是相關(guān)人員與機(jī)構(gòu)樂(lè)善好施使然，另一方面可能也存在利用公益捐款的免稅特點(diǎn)逃避稅收，甚至存在‘洗錢’的嫌疑?！盜PG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)時(shí)間財(cái)經(jīng)表示。

我國(guó)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第九條顯示，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出，在年度利潤(rùn)總額12％以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

1月10日，時(shí)間財(cái)經(jīng)也致電幻方量化求證“一只平凡的小豬”是否為公司高管，相關(guān)工作人員則表示捐款為匿名方式，并不清楚其身份。

坐擁兩家百億私募平臺(tái)

那么，幻方量化是誰(shuí)？

官網(wǎng)顯示，幻方量化創(chuàng)立于2015年，是使用 AI 進(jìn)行投資的對(duì)沖基金公司，2019年躋身百億私募。

其次，幻方量化也表示，公司為一萬(wàn)多高凈值客戶及眾多機(jī)構(gòu)投資者提供可靠的資產(chǎn)管理服務(wù)，管理業(yè)績(jī)和規(guī)模均位居國(guó)內(nèi)前列。

據(jù)公開(kāi)資料，目前幻方量化旗下共有兩家百億私募平臺(tái)，分別是2015年6月成立的浙江九章資產(chǎn)以及2016年2月成立的寧波幻方量化，兩家私募的實(shí)際控制人均為梁文鋒。除擁有兩家證券私募管理人牌照，幻方量化還獲得了香港9號(hào)牌照——High-Flyer Capital Management (Hong Kong) Limited，通過(guò)該主體發(fā)行美元基金。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年12月底，國(guó)內(nèi)百億量化私募為28家，其中就包括梁文鋒控制的九章資產(chǎn)與寧波幻方量化，梁文鋒也成為為數(shù)不多的同時(shí)坐擁兩家百億量化私募的背后“大佬”。

不過(guò)，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)也顯示，九章資產(chǎn)自2019年之后便不再發(fā)行產(chǎn)品，以存量為主，公司新發(fā)產(chǎn)品與申購(gòu)是圍繞寧波幻方量化展開(kāi)。

管理規(guī)模大幅縮水

幻方量化的大手筆公益主要集中在近兩年。

官網(wǎng)顯示，幻方量化將2021年稱為公益年。2021年，幻方公益工作小組成立。同年披露的數(shù)據(jù)顯示，公司在2021年累計(jì)捐助金額達(dá)2.3億元。

也就是說(shuō)，在2年時(shí)間里，幻方量化向慈善機(jī)構(gòu)共計(jì)捐贈(zèng)4.5138億元?；梅搅炕诠?022年公司捐贈(zèng)額時(shí)也表示，過(guò)去幾年，幻方量化及員工每年拿出收入的一部分投入公益，回饋社會(huì)，累計(jì)捐贈(zèng)超過(guò)5.8億元。

圖源：幻方量化微信截圖

針對(duì)幻方量化的大手筆捐款，有業(yè)內(nèi)人士也表示，其捐贈(zèng)金額已經(jīng)逼近國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，超過(guò)了大部分的券商和公募基金，也側(cè)面反映了這家私募的實(shí)力。

不過(guò)，過(guò)去兩年，幻方量化因業(yè)績(jī)大幅回撤多次受到市場(chǎng)關(guān)注。2021年11月，幻方量化公告封盤，公司暫停旗下全部產(chǎn)品的申購(gòu)（含追加）。彼時(shí)，幻方量化相關(guān)人士稱這是“正常操作”，“公司管理規(guī)模比較大，希望能把擴(kuò)展速度停下來(lái)改善下業(yè)績(jī)”。

同年12月，幻方量化在其微信公眾號(hào)發(fā)布《關(guān)于幻方量化近期業(yè)績(jī)的說(shuō)明》，表示“最近幻方量化業(yè)績(jī)的回撤達(dá)到了歷史最大值，我們對(duì)此深感愧疚”。同時(shí)，幻方量化再次提到規(guī)模問(wèn)題，并表示造成業(yè)績(jī)回撤的一個(gè)原因就是量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展太快，策略同質(zhì)化嚴(yán)重，加大了整體操作的難度。

過(guò)去幾年，幻方量化的管理規(guī)模似乎坐了一次“過(guò)山車”。時(shí)間財(cái)經(jīng)查閱發(fā)現(xiàn)，2019年，幻方量化躋身百億私募。2020年11月，幻方量化曾發(fā)布招聘公告表示，公司管理規(guī)模已超400億。

而在2021年11月其公告封盤，有媒體公開(kāi)報(bào)道表示，自2019年8月開(kāi)始，在隨后不到2年時(shí)間，幻方量化的規(guī)模從百億一路成長(zhǎng)至千億。據(jù)澎湃新聞2023年1月10日?qǐng)?bào)道，目前幻方量化的規(guī)模已下降至600億元左右。

業(yè)績(jī)上來(lái)看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月底，百億私募數(shù)量為112家，26家私募賺錢，幻方量化以0.38%的正收益位列第24位。幻方量化代表產(chǎn)品九章幻方中證500量化多策略1號(hào)2022年收益率-4%，超額收益率20.47%。（時(shí)間財(cái)經(jīng) 吳珊）