12月9日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“協(xié)會(huì)”）發(fā)布“個(gè)人養(yǎng)老金系列問答”，開展個(gè)人養(yǎng)老金投教工作，可謂個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金的“官方攻略”。在個(gè)人養(yǎng)老金落地實(shí)施階段，協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)更好服務(wù)投資者，推動(dòng)養(yǎng)老金第三支柱的高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)記者多方獲悉，為響應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金管理規(guī)定關(guān)于豁免申購費(fèi)用的規(guī)定，做好相關(guān)投教工作，近日工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等多家銀行針對個(gè)人養(yǎng)老金開設(shè)了“投教專區(qū)”，并開展個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金的申購費(fèi)率優(yōu)惠，推出最低1折的申購費(fèi)率。

非銀渠道方面，最新天天基金、同花順愛基金APP等平臺(tái)購買個(gè)人養(yǎng)老金基金，全部實(shí)施0申購費(fèi)率；螞蟻、騰安基金實(shí)施1折優(yōu)惠，各家基金銷售機(jī)構(gòu)也都在平臺(tái)開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金的“投教專區(qū)”，通過申購費(fèi)優(yōu)惠積極讓利投資者，爭相布局個(gè)人養(yǎng)老金市場。

協(xié)會(huì)發(fā)布“個(gè)人養(yǎng)老金系列問答”

開展個(gè)人養(yǎng)老金投教工作

12月9日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布“個(gè)人養(yǎng)老金系列問答”之一——個(gè)人養(yǎng)老金如何投資公募基金，系列問題詳細(xì)列示了如何投資個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品、哪些渠道可以投資個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金可以投資哪些公募基金、什么是養(yǎng)老目標(biāo)基金等基礎(chǔ)性問題，并詳細(xì)給出了開立賬戶、繳費(fèi)、投資等流程。

該文件指出，鼓勵(lì)商業(yè)銀行和證券公司、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)在資金賬戶開立、賬戶綁定、個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品銷售等方面強(qiáng)化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務(wù)。

同時(shí)，鼓勵(lì)參與個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)的各類銷售機(jī)構(gòu)強(qiáng)化協(xié)作，堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先和適當(dāng)性管理，豐富自身產(chǎn)品線，為參加人提供更多個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的選擇。

上述北京公募市場部人士對此表示，在個(gè)人養(yǎng)老金從理論到實(shí)踐，正式落地實(shí)施過程中，中國證監(jiān)會(huì)和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)帶領(lǐng)公募基金行業(yè)做了大量的準(zhǔn)備工作。比如基金行業(yè)最早推出服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金的養(yǎng)老目標(biāo)基金，發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定，發(fā)布首批個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄等，并在11月28日開啟了個(gè)人養(yǎng)老金養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額的首日開售等，為個(gè)人養(yǎng)老金政策在公募行業(yè)的順利落地實(shí)施和規(guī)范發(fā)展，打下了較好的基礎(chǔ)。

“目前監(jiān)管層開展的個(gè)人養(yǎng)老金投教工作，有利于投資者了解個(gè)人養(yǎng)老金，逐漸理解和熟悉與自身養(yǎng)老投資切身利益相關(guān)的產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，同時(shí)也有效規(guī)范了各類基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)等，將有利于在產(chǎn)品端豐富投資選擇，在銷售端突出保護(hù)投資者利益和做好銷售適當(dāng)性管理，以更好服務(wù)投資者，助力養(yǎng)老金第三支柱的高質(zhì)量發(fā)展。”上述公募市場部人士稱。

最低0費(fèi)率！

第三方銷售機(jī)構(gòu)積極布局

在協(xié)會(huì)積極開展個(gè)人養(yǎng)老金投教工作的同時(shí)，目前已有多家銀行巨頭布局了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，擁有海量客戶和流量資源的第三方銷售機(jī)構(gòu)，也加速布局這一“藍(lán)海”市場。

記者最新了解到，目前包括螞蟻、天天、騰安基金等第三方基金銷售巨頭，已經(jīng)紛紛在APP設(shè)置了“個(gè)人養(yǎng)老金”專區(qū)，綁定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后，就可以開展個(gè)人養(yǎng)老金基金的投資。

目前，騰安基金首批接入了工商銀行，螞蟻基金對接了興業(yè)銀行，天天基金接入了交通銀行和工商銀行，同花順基金對接了工商銀行和興業(yè)銀行，綁定對應(yīng)的開戶行，即可購買對應(yīng)的個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品。

從申購費(fèi)率看，據(jù)記者線上測試，目前螞蟻基金、騰安基金實(shí)施1折申購費(fèi)率優(yōu)惠；天天基金、同花順則將申購費(fèi)一降到底，0費(fèi)率可以申購上述產(chǎn)品。

除了上述第三方巨頭外，盈米基金、雪球基金、京東金融等也在APP上開設(shè)了個(gè)人養(yǎng)老金投教專區(qū)，不過目前尚未打開與銀行賬戶的對接接口，還無法直接在這些平臺(tái)購買個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品。

北京一位公募市場部人士表示，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)擁有海量客戶，通過申購費(fèi)率優(yōu)惠，有利于吸引更多符合條件的客戶開立賬戶，開展個(gè)人養(yǎng)老金投資；另一方面，許多投資者以往在第三方基金銷售平臺(tái)形成交易習(xí)慣，且由于三方平臺(tái)沒有銀行網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)等較大成本，產(chǎn)品申購費(fèi)率通常較銀行更為低廉，也有利于這類機(jī)構(gòu)低成本獲客，同時(shí)降低投資者的申購成本。

“0申購費(fèi)率對投資者是非常有吸引力的”，該公募市場部人士稱，作為基金銷售機(jī)構(gòu)的重要收入來源，免除申購費(fèi)率，對個(gè)人養(yǎng)老金基金投資實(shí)施普惠費(fèi)率，對鼓勵(lì)老百姓參與個(gè)人養(yǎng)老金投資有積極作用。

事實(shí)上，早在今年11月4日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》）就要求，個(gè)人養(yǎng)老金基金單設(shè)份額，只面向個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資者，該份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購限制和申購費(fèi)用，可以對管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定費(fèi)率優(yōu)惠。

而根據(jù)11月18日證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》，首批有37家機(jī)構(gòu)可以銷售個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，包括16家商業(yè)銀行、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。

其中，7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)分別為螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順、雪球、京東肯特瑞基金銷售公司。

“目前第三方基金銷售機(jī)構(gòu)還在積極與各家銀行推進(jìn)合作，天天基金目前支持交行、工行、螞蟻基金支持興業(yè)銀行等，如果對接該類銀行卡的客戶個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)量不多，也會(huì)制約這些渠道的銷售情況?！币晃皇袌鋈耸繉Υ嗽u價(jià)。

附：個(gè)人養(yǎng)老金如何投資公募基金——個(gè)人養(yǎng)老金系列問答（一）