“我們?yōu)楸倍穼Ш较到y(tǒng)生產的‘北斗芯’，應用于眾多國家基礎命脈行業(yè)，是不可或缺的‘工業(yè)糧食’?！碧┒肺㈦娮涌萍加邢薰緩氖卤倍沸l(wèi)星導航芯片設計、研發(fā)及應用，副總經(jīng)理李勇說，但在很長一段時間里，企業(yè)并不能從資本市場里找到與科研實力相匹配的“江湖地位”。

芯片行業(yè)研發(fā)投入大、資金流轉周期長，企業(yè)對資金的渴求非常迫切。直到2019年，從建設銀行獲得的一筆3000萬元知識產權質押融資貸款，一解泰斗微電子的資金之渴。

在制造業(yè)“提檔升級”的過程中，“專精特新”企業(yè)掌握核心技術、前沿技術和顛覆性技術，在制造業(yè)發(fā)展中擔負著補短板、填空白的任務，對于補鏈強鏈、解決“卡脖子”難題具有重要的支撐作用，而且能夠及時對接和適應新技術及其應用，進而促進產業(yè)結構的優(yōu)化升級。

百舸爭流，方興未艾。針對“專精特新”企業(yè)輕資產、重科研的特性，廣東堅持制造業(yè)當家，讓“專精特新”企業(yè)變“知產”為“資產”，化“專利”為發(fā)展“紅利”，為其乘風破浪保駕護航。

擺脫融資強抵押依賴

化“知產”富礦為資產

佛山高明，匯百盛激光科技有限公司的展廳陳列著幾臺進口的激光發(fā)射器，提醒著那段核心技術被國外壟斷的歷史。該公司總經(jīng)理梁建冬介紹道：“過去，國內企業(yè)往往需要進口設備，一些高精尖科技或涉密行業(yè)會受到很大制約?！?/p>為了攻下“卡脖子”核心技術，匯百盛激光從2004年開始專注研發(fā)激光設備，“現(xiàn)在我們的產品可以替代傳統(tǒng)沖床，實現(xiàn)‘豆腐雕花’般切割鋼板，不僅可以服務企業(yè)工業(yè)4.0轉型，還遠銷海外?！绷航ǘf。

以匯百盛為代表的企業(yè)掌握著工業(yè)4.0升級的命脈。在云計算、人工智能與大數(shù)據(jù)、超級光網(wǎng)絡通信技術、智能芯片、生物醫(yī)藥等領域，掌握新興技術的企業(yè)不斷涌現(xiàn)，它們之中不乏“明星企業(yè)”。但在做大做強之前，企業(yè)需要經(jīng)歷漫長的技術研發(fā)、應用驗證、市場化的道路，資金缺口巨大，迫切地需要用手里掌握的資產“富礦”換成發(fā)展所需的資產。

一個多月前，匯百盛激光佛山總部增資擴產項目順利落地。這背后，是來自農行的1億元授信支持，其中就包含知識產權質押貸款，這筆資金為企業(yè)繼續(xù)向激光智能裝備和應用產業(yè)高端邁進提供了持續(xù)、穩(wěn)定的金融活水。

在農行佛山高明支行副行長高平舟看來，這是銀行轉變思維方式的結果：“為了響應國家支持制造業(yè)發(fā)展號召，我們從過去認‘磚頭’、認土地抵押的傳統(tǒng)模式，逐漸轉向認核心技術、生產專利的思維?！?/strong>

這并非個例，廣東銀行機構正運用信用、動產質押、股權質押、存單質押、應收賬款質押、國內保理、擔保公司擔保等多種形式為制造業(yè)企業(yè)高質量發(fā)展提供“彈藥”。

“我們能不能探索出一條道路：擺脫過去對強抵押的依賴，讓企業(yè)哪怕沒有‘磚頭’，也能在銀行大概率能找到適合的融資途徑？”浙商銀行廣州分行公司銀行部總經(jīng)理助理車宇軒說。

為了尋求突破，2014年起，廣東率先在佛山等地開展知識產權投融資試點，在這個與傳統(tǒng)抵押貸款截然不同的全新賽道上開始探索。

讓銀行“敢貸會貸”

廣東實踐逐一破題

今年3月，廣納珈源（廣州）科技有限公司從其他地方遷至廣州科學城，入駐廣東粵港澳大灣區(qū)國家納米科技創(chuàng)新研究院?！斑@次‘搬家’帶來幾十項專利技術，其中有兩項核心專利——量子點高分子復合物和光擴散劑及其制備方法?！笨偨?jīng)理朱小波感到意外的是，通過知識產權質押融資，他們從中行獲得了1000萬元流動資金貸款。“初來乍到，沒想到專利證書馬上可以‘換’成流動資金，這讓我們快速融入大灣區(qū)工業(yè)鏈條。”

在廣東，“知產”快速轉化為“資產”背后，得益于廣東有關部門及金融機構對三個關鍵難題的探索突破——知識產權評估難，知識產權交易、流轉難，知識產權質押融資風險控制難。

為了解決知識產權評估難題，銀行組建專業(yè)分析團隊，成為突圍路徑之一。一家國有銀行廣東分行專門開設了科技金融部，聘請15名來自海內外理工科背景的研究人員專職進行制造業(yè)行業(yè)研究。“這個團隊不參與金融業(yè)務，他們的主要工作就是讓一線客戶經(jīng)理‘看懂’企業(yè)‘含金量’?！痹撔锌萍冀鹑跇I(yè)務負責人說。

部分企業(yè)則選擇借助第三方專業(yè)評估機構的力量。“評估公司依托我們提供的基礎素材，通過科學的評估體系，綜合判斷形成了一個評估價格，我們認為是比較公允的?！崩钣抡f，2019年，泰斗微電子憑借著評估價格，從建設銀行獲得了3000萬元的知識產權質押貸款。

為了解決知識產權交易、流轉難題，廣東正在探索建設知識產權運營服務體系。例如，2019年，廣州推出全國首單純專利資產證券化產品，開創(chuàng)科技企業(yè)運用專利許可在資本市場進行融資的先河。為了突破知識產權質押登記的地域限制，2021年，廣東成為首批開展知識產權質押登記線上辦理試點省份，目前已實現(xiàn)20個地市線上質押登記全覆蓋。

針對風險控制的難題，銀行業(yè)內人士表示，政府提供的風險補償資金池很大程度緩釋了風險，財政資金起到了一個“兜底”的作用，極大提升了銀行的放貸意愿。

2021年初，南海農村商業(yè)銀行發(fā)放給一家佛山照明企業(yè)的知識產權質押貸款出現(xiàn)逾期，導致150萬元資金未收回。佛山市市場監(jiān)督管理局啟動知識產權質押融資風險補償機制，由省、市、區(qū)、鎮(zhèn)四級財政資金共同建立的知識產權質押融資風險補償資金池，對該項目給予合作銀行補償金額97.5萬元。

這是廣東完善知識產權質押融資扶持政策和風險補償機制的生動注腳。據(jù)省市場監(jiān)督管理局統(tǒng)計，全省已有20個地市建立知識產權質押融資風險補償基金，風險補償基金覆蓋率達95%。政銀合作亦在加快推進，廣東銀保監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，補償資金池總體規(guī)模超過4.3億元，推動形成多種風險共擔的業(yè)務模式，推動銀行機構敢貸、愿貸。

在各方合力下，廣東知識產權質押融資從試點走向普惠，規(guī)模增長迅速。廣東銀保監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，其轄內知識產權質押貸款累計投放規(guī)模達到110.23億元，同比增長66%；截至2022年9月末，知識產權質押貸款余額超160億元，同比增長104%。

在全新賽道修煉內功

政銀合作拓空間

隨著銀行對于科技型制造業(yè)企業(yè)的認知水平在不斷提高，“專精特新”企業(yè)的融資環(huán)境在不斷改善。

“多年來，廣東知識產權質押融資數(shù)質并舉，科技金融發(fā)展如火如荼、獨樹一幟。”中國知識產權發(fā)展聯(lián)盟金融服務專業(yè)委員會主任段志強說。目前，各家銀行正通過人才隊伍建設、搭建評價體系等方式，在科技金融賽道中修煉“內功”。

例如，中行廣東分行設立研究機構，定期制作行業(yè)研究報告；中信銀行廣州分行通過投資銀行部，為高新技術企業(yè)開辟專屬貸款審批通道，用“評價卡”機制決定企業(yè)的授信額度。

解決科技型制造業(yè)企業(yè)的融資問題，政府有為的手也要發(fā)揮作用。段志強建議，政府要發(fā)揮關鍵導向作用，通過搭建公共平臺，沿著產業(yè)鏈“打撈”起一批有含金量的專精特新企業(yè)，讓金融活水實現(xiàn)更全面的覆蓋。

廣東正沿著這一方向轉變。今年4月，廣東省市場監(jiān)督管理局（知識產權局）與多家銀行簽署知識產權質押融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，助推全省創(chuàng)新型科技企業(yè)運用知識產權實現(xiàn)融資。

就在上個月，《廣東省技術要素市場化配置改革行動方案》出臺，提出將通過優(yōu)化“互聯(lián)網(wǎng)+”知識產權綜合信息資源公共服務平臺，布局建設一批區(qū)域新興產業(yè)和特色產業(yè)專利信息數(shù)據(jù)庫；而在交易方面，將依托深圳證券交易所建立連接技術市場與資本市場的全國性綜合服務平臺，為科技成果和知識產權交易、轉移轉化提供一站式服務。

《廣東省知識產權保護和運用“十四五”規(guī)劃》提出，廣東將健全知識產權質押融資風險管理機制，完善質物處置機制，鼓勵銀行擴大知識產權質押貸款規(guī)模。同時，探索社會化資金參與知識產權質押融資風險補償基金運作的路徑和模式，實現(xiàn)基金可持續(xù)發(fā)展。到2025年，廣東知識產權質押融資登記金額將達2500億元。

【記者】唐子湉

【作者】 唐子湉

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